巴克萊證券指出,漢微科是電子束檢驗機(E-beam Inspection)大廠,市佔達85%,主要客戶為台積電(2330-TW)和三星等,漢微EBI術已提升至28奈米和更小的節點,看好未來2-3年成長後市。
巴克萊證券也指出,EBI技術在提高產量和改善學習曲線應用,帶動需求看增,預估漢微科2012-2014年營收年複合成長率將達22%,優於其他同業的水準。
巴克萊證券說明,漢微科具有關鍵專利技術、客戶完整性,以及較好的成本結構優勢,漢微科應可讓毛利率維持在60%的高水準,優於同業KLAC和AMAT,營業利益率應可持續擴大,首評即給予加碼評等和目標價520元,後市應有150%表現空間。