雖然美國聯準會並未鬆口要停止升息甚至降息，但部分市場人士還是預料今年底前有望見到降息3碼，激勵債市先行反應，保德信指出，根據1983年以來共6次的升息經驗顯示，美國投資級債若在末次升息見高點後進場，持有1年平均報酬高達17.6%，若持有2年報酬更來到26.7%，且即便遇到衰退、利差擴大也都能守穩漲幅。
PGIM保德信美國投資級企業債券基金經理人黃相慈表示，美國財報公布進入後半場，整體來看市場已預先反應先前較保守的預期，因此實際獲利及營收表現多優於預估值，顯示美國經濟仍具韌性。以高評等的投資等級債來說，目前收益優勢仍是投資美國企業債的最大誘因，考量外部環境弱化對企業的影響，投資級公司因為體質較佳，可同步掌握收益與財務健康等考量，因此當利率走勢反轉時，優質企業債往往能率先受惠。
黃相慈進一步指出，截至5月上旬，已有九成美國投資級發行人公佈財報，第一季獲利及營收雖有下滑，但與去年第四季相比改善，且財報較預期來的強勁，有5.7%企業獲利超出預期，2.3%營收超出預估值，均高於疫情前平均水準的3.7%、0.7%。
因為看到投資級債的投資契機，法人資金也開始積極回補，黃相慈說明，今年以來資金明顯回流債市，截至4月底，整體固定收益基金資金累計流入1132億美元，其中，投資級債淨流入約有261億美元，逐漸回補過去一年以上的大幅流出。
值得注意的是，黃相慈分析，處於正面觀察或展望中的美國公司債券，3、4月的占比落在2.3%至3%的高水準，相對地，被列為負面觀察的企業占比，在4月大幅降低至2.1%，已來到歷史低位水準，顯示評級機構繼續發出未來一季上調步伐強勁的訊號。
黃相慈認為，看好多數企業的信用體質已改善、槓桿率仍相對低、短期債券到期規模較小，預期未來一年的違約率僅會小幅攀升至3%至5%，且隨著聯準會暫停升息，在政策不確定性消除後，美債波動可望持續緩解，搭配歷次升息末進場並持有，報酬率亮眼等考量，建議投資人可分批布局美國投資級企業債，以掌握優質債市彈升契機。
施羅德(環)環球收息債券基金產品經理劉又慈認為，回顧以往的升息循環，美國10年期公債殖利率通常在第一次升息後13個月達到高點，本次升息循環自2022年三月開始已連續10次升息，顯示正迎來殖利率相對高點，未來隨著聯準會暫停升息、經濟放緩甚至進入溫和衰退，債券殖利率將可能下滑，因此能帶來債券投資的正向機會。
以全球投資級與非投資級債券指數為例，參考過去2007年與2018年的歷史經驗，每當進入暫停升息時期，全球投資級債有8~9%左右的表現 ；而非投資級債券指數更可能創造10%以上的反彈。顯示邁入暫停升息期間，佈局債券並獲得資本利得的空間，相當值得期待。
劉又慈建議，在此環境下、不妨以多元債同時囊括投資等級債、以及非投資等級債，靈活掌握，並且布局全球，才能機會不漏接。另外建議，目前投資策略應採短存續期間、才能有效降低當前利率波動所造成的影響，投資人不妨以此做為布局債券基金的方向。
國泰投信指出，美國勞工部本月公布美國4月消費者物價指數(CPI)，年增率降至4.9%，創兩年來最小增幅，也是自去年6月以9.1%創下40年新高後，連續十次下降；扣除食品、能源成本的核心CPI，年增5.5%符合市場預估，略低於前值5.6%；被視為通膨領先指標的美國生產者物價指數(PPI)，4月年增率自前期2.7%降至2.3%，增速低於市場預期，並創下2021年1月以來最低增幅，上述三訊號顯示美國通膨穩定降溫。
觀察美國核心CPI和美國公債指數走勢，兩者呈現一定程度負相關，當市場預期未來通膨成長時，債券的價格就會下降；反之預期通膨降溫時，債券價格有望上漲。
如1992/3~1999/12，核心CPI年增率自3.9%降至1.9%，美國公債報酬率高達87.3%；最近一次2020/2~2020/6，核心CPI年增率從2.4%降為1.2%，報酬率亦有13.3%。國泰投信表示，目前美國核心CPI年增率已從去年9月頂峰6.6%回落至5.5%，美國公債反彈契機浮現。
法人表示，不少投資人已提前嗅到投資機會，資金湧入長天期美債布局，據投信投顧公會資料，截至4月底，國泰20年美債(00687B)今年以來規模大增新台幣81.2億元，成長96%、近乎翻倍；受益人數也跳增近萬人，成長316%。此外，00687B上周連兩天(5/9-5/10)成交爆量登原型債券ETF交易王，單日(5/9)成交金額破新台幣11億元，帶動單周受益人增加近6千人、成長45%，是目前成長最快的一檔長天期美債ETF。
國泰20年美債ETF(00687B)經理人鍾郁婕表示，00687B追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數，聚焦投資穆迪信評Aaa最高等級的美國公債，風險低、收益穩健，加上進入降息循環，有較大資本利得空間可期待，吸引不少投資人關注。國泰投信也建議，投資人可把握通膨緩和、美國聯準會啟動降息前，分批布局長天期美債ETF。