摩根大通證券指出,預估可成第2季營收季增19%,主要來自宏達電(2498-TW)產品帶動,因NB、iPad mini產品仍在過度期階段,預估毛利率因有新ONE加持,應可從41.7%調升至42.9%。
摩根大通證券也指出,可成新CNC機台產能將在第3季啟動,主要是因應SONY、宏達電和NB客戶產品需求,不過根據以往經驗,在非核心客戶(非蘋果客群)產品營運執行上有其風險,原因可能來自經濟規模量能因素。
摩根大通證券說明,長期來看蘋果供應鏈整合策略,可能影響可成大部份的MacBook/iPad mini訂單,佔整體營收比超過50%,加上新的競爭者如巨騰和比亞迪(BYD)自2012年開始侵蝕可成Ultrabook、中階智慧機/平板等業務,預估可成今年第4季起動能將會放緩,在看到新客戶和新產品進程前,仍保持觀望態度,維持減碼評等。