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今年來美高收益債 漲幅15.05%

自由時報/ 2012.12.12 00:00
〔自由時報記者張慧雯/台北報導〕近期全球市場持續震盪,投資人心態轉向保守,債券型基金成為目前投資主流。根據投信投顧公會資料顯示,債券基金規模已於今年5月超過股票基金,若統計美國主要股債市績效表現,可以發現高收益債市漲幅最為亮眼,今年以來以15.05%的報酬率奪冠!

根據研究機構EPFR統計,近來國際共同基金資金連續2週淨流入美國高收債,規模達7.9億美元。事實上,投信也咸認,全球市場持續受到政治議題影響,建議仍應以體質健全的債市資產,如美國高收益債市或是新興市場債作為核心佈局配置。

華頓全球高收益債券基金經理人蔡宜君表示,儘管今年12月充滿些許政治不確定性因素,包括美國財政懸崖議題尚待實質解決方案出爐,歐洲有義大利總理請辭風波,亞洲則有日選國會、韓選總統的政治決戰,似乎都無礙高收益債市的漲勢,主因其相較於美國公債良好的殖利率、健全的財務體質和違約率仍處於歷史低檔的2%,凸顯目前高收益債券仍具相對投資價值。

ING新興高收益債組合基金經理人黃若愷也說,新興市場債以及亞洲債市在基本面優勢下,資金動能不減反增,顯示投資氣氛仍舊聚焦在具備利差優勢且基本面良好的債券,整體而言,資金環境仍持續寬鬆,惟美德等政府公債的投資價值已不高,具備利差優勢的新興市場債與高收益債前景持續看好。

康和投顧林映汝則分析,今年以來,固定收益型基金定期定額人數增加,其中以高收益債類型基金人數增幅最多,成長4倍以上,而跨國一般債、組合型債券基金等,除扣款人數、筆數增加,累計的扣款金額更同步顯著增加,表示一般債券基金及組合型債券基金,頗受投資人青睞。

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