三大法人現貨連二買,但週五受到下週證所稅議題市場轉為觀望,指數出現狹幅震盪,當日盤面表現上以化工(+1.09%)與塑膠(+0.83%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人八月份開倉總計買超72.6億元。終場加權指數上漲16.11點,收在7164.68點,成交值縮小至464億元。
◆期貨走勢
台指期週五下跌10點,收在7012點。價差方面,八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至152.68點,電子期逆價差放大至6.28點,金融期逆價差放大至9.53點,摩台期逆價差放大至1.74點。三大期指以金融期小漲收紅K表現強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼60口,淨空單升至1999口,特定法人空單加碼1772口,淨空單升至4212口。三大法人於現貨市場買超21.62億元,於期貨市場空單加碼1588口,淨多單降至3558口,外資期貨空單加碼1671口,轉為淨空單至950口。整體來看外資法人對後勢維持中性看法看待。
期貨走勢方面,受到下週立院將開臨時會審議證所稅,市場轉為一片觀望氣氛,現貨成交量再度萎縮至五百億之下,台指期亦僅在43點間來回震盪。由籌碼面來觀察,三大法人現貨連續第二天買超,期貨則是出現空單加碼,外資看法維持中性。由技術面來觀察,週四大漲週五未能延續漲勢,五日均線連兩日未能站上空方力道仍然維持優勢,操作上站回五日線前偏空看法不變但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在7200點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI至252707口,最大序列至7200點,水位升至30866口;而賣權的OI則是至252327口,最大序列至6800點,水位升至23706口。全月份未平倉量put/call ratio由0.99升至1(+1.32%)。買權平均隱含波動率由14.28升至14.90%(+4.27%), 賣權平均隱含波動率則由17.03升至17.06(+0.14%),操作上在6600進行保護型賣權因應。