2024世界行動通訊大會(MWC)於2月26日至29日的西班牙盛大舉行，台灣預估有超過五十家廠商參展，本次大會聚焦在5G and Beyond、Humanising AI…等主題，受到市場高度矚目。
根據IEK報告指出：2023年全年度台灣通訊產業產值預估為1兆3,078億元，年增3%，到了2024年，隨著庫存效應淡化，出貨可望回溫。除了市況可能回溫外，網通產業有多項成長動能，其中5G的發展，根據研調機構TrendForce預估，2023年全球5G FWA出貨量預估為1,300萬台，年增71%，2024年會再持續年增38%，可見其成長潛力。此外，低軌衛星題材也常常被提起，根據美國衛星產業協會(SIA)數據顯示，全球太空科技產值可望在2040年突破一兆美元，而SpaceX、OneWeb、Project Kuiper積極發射衛星，相關的收發設備勢必不可少。最後是拜登政府的大力補助，美國商務部於2023年六月公布「寬頻公平接取與部署計畫」，透過420億美元的補助，致力於2030年打造全美高速網路，相關廠商也磨刀霍霍。以上三項成長動能都可望挹注網通產業的營運。
此外，在2024年MWC展覽中，除了AI應用的亮點外，Wi-Fi 7及5G也是市場關注重點。在網通廠中，筆者觀察到這三家元月營收，年增率皆為正數，可留意後市！
啟碁營收連年成長 元月營收年增一成
網通設備廠啟碁(6285)，2023年一至十二月累計營收為1,107億元，年增16.3%。從單月營收來看，公司2023年除了九、十月外，皆為年增格局，而全年營收更是亮眼，公司2023年營收突破千億大關，且從2019年以來，全年營收連年成長。啟碁深耕於5G邊緣端基礎設施、衛星寬頻、Wi-Fi設備、車用連網…等。而且，公司衛星通訊產品與數位家庭產品出貨量居台灣第一、筆記型電腦內建天線市佔率位居全球第一。
展望2024年，首先是MWC大展，公司將針對車用、企業以及家用等三大領域，展示5G專網解決方案..等。其次是公司營收以歐美為主，隨著北美寬頻網路建設市場仍強勁，以及5G FWA(固定無線接取設備)標案挹注下，可望提升啟碁於2024年的營運實力，而5G 通訊產品、WiFi-7產品也是市場關注啟碁的重點。公司2024年元月營收達84.06億元，年增達10.06%。
智易營收連年成長 積極布局5G FWA
網通設備廠智易(3596)，2023年一至十二月累計營收為511.58億元，年增8.46%。從單月營收來看，公司2023年除了五月外，皆為年增格局。再觀察其全年營收，智易於2023年營收突破五百億大關，且從2019年以來，全年營收連年成長。公司產品涵蓋無線區域網路、光纖通訊網路、行動通訊…等。
公司近期董事會通過，每股將配發現金股利7元，2023年EPS高達10.98元，2023年大賺超過一個股本，EPS繳出亮眼成績。展望未來，公司除了積極布局5G FWA商機外，也看好車聯網的未來潛力。公司2024年元月營收44.93億元，年增達20.67%。
中磊毛利率創高 元月營收年月雙增
寬頻設備領導廠中磊(5388)主要產品包括整合型IAD產品、FTTx光纖級產品、Cable DOCSIS 設備、Small Cell 小型基地台及智慧物聯解決方案…等。2023年一至十二月累計營收為625.89億元，年減3.07%。只從單月營收來看，公司2023下半年營收進入年減，可能與網通廠面對客戶去化庫存壓力有關，但是2024年元月營收重返年月雙增，營收達53.26億元，年增8.08%，月增2%左右。
公司針對5G FWA 固網無線接取設備、智慧物聯網…等積極布局，雖然2023年營運放緩，但公司2023年積極調整產品組合，致力於提升毛利率，2023年第三季毛利率為17.79%，顯著高於2022年同期毛利率。
中磊於MWC以5G、雲端智能分析平台、數位城市作為三大主軸。展望2024年，中磊看好網通相關新產品需求增溫，在新客戶及新產品挹注下，可望提升今年的營運。