債券市場熱絡,多檔債券ETF去年額度賣光光,緊急申請追募,其中,2023年10月19日才掛牌的國泰10Y+金融債ETF (00933B),首波額度200億元,2個月內即搶購一空,緊急於去年12月中申請第一次追募,195億元額度於今日開放初級市場申購。
00933B掛牌以來,截至今年1月2日,規模迅速增加到新台幣214億元,成長幅度達114%;截至2023/12/29,受益人數來到6萬470人,持續創新高,自掛牌以來成長81%,也是去年12月受益人數成長幅度最多的原型債券ETF,月增近1.7萬人,增幅39%。
專家分析,00933B之所以受到投資人青睞,主因有三。
一、債券進場最後機會: 投資人對於2024年降息預期維持樂觀想法,市場預期聯準會降息時間點提前至3月,全年合計降息上看6碼,許多投資人紛紛提早布局,等待美債價格上漲,賺取資本利得機會
二、金融債在降息時資本利得空間更具優勢: 觀察上一輪升息循環(2016~2018年)數據,若於最後一次升息(2018/12/19)後進場投資各類債券,相較全球非投資等級債、投資等級公司債與美國20年期公債,10年投資級金融債表現最佳,持有2年報酬率逾41%,投資人有機會先賺債息,再賺資本利得。
三、提早布局今年2月除息行情: 00933B將於1月底進行成立後的首次配息評價,推算大約已累積3.5個月的債息,有機會一次發放,國泰投信官網指出,00933B除息時間落在2/27,而去年10/19成立至12/29,指數殖利率最高達6.79%,期間平均指數殖利率也有5.95%,相較過去10年平均值,目前殖利率仍處於歷史高點。