美國聯準會(Fed)本週即將召開利率決策會議，市場普遍預期將再升息，特別股的殖利率6月底也隨之上行至7.02%，大幅高於近5年均值，柏瑞投信「洞悉特別股」報告認為，以特別股平均投資等級的信用評等而言，相當具有投資吸引力。
柏瑞投信6月「洞悉特別股」報告以7個面向觀察指出，就總體經濟面而言，美國勞動力維持穩健，但製造業表現疲弱，預期美國經濟第二季將小幅正成長。
就貨幣政策而言，聯邦利率點陣圖將今年底中位數上調2碼至5.5％～5.75％。柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，Bloomberg分析師預估，美國10年期公債殖利率可能會因此往4.00%-4.25%區間移動，反映市場逐漸接受今年再升息兩碼的概率。
就財務體質來看，特別股指數占比較高的金融業，依然展現穩健的財務體質。根據聯準會6月公布2023年銀行壓力測試結果顯示，全數23家受測銀行皆可承受得住嚴重的經濟衰退，在計入高達5410億美元的預估損失後，這些銀行仍能維持最低資本水準、同時繼續向消費者和企業提供貸款，且這些銀行在測試中的普通股一級資本比例最低仍有10.1%，亦遠高於監管要求的4.5%。
柏瑞投信表示，此結果反映美國大型銀行有足夠的資本抵禦嚴重的經濟衰退，也為這些銀行未來的股票回購和股息計劃鋪平道路，支付特別股股息的能力更應該不是問題。此外，Fed未來幾個月也將加強對地區性銀行的監管，以避免年初地區銀行危機再現。
再就評價面與資金面來看，特別股的殖利率約7.02％，優於多數投資等級固定收益資產，且評價回升潛力可期。柏瑞投信表示，由於Fed再升息預期增溫，帶動特別股殖利率上揚至多年來高點，加上基本面無虞、價格仍具回升空間，特別股已浮現中長期投資甜蜜點。隨著投資人信心和展望回升，6月份特別股ETF亦出現資金流進趨勢。