2022上半年全球併購降溫 私募股權和科技需求推動交易
(中央社訊息服務20220711 11:58:54)PwC Taiwan於2022年7月11日發表《全球併購趨勢報告-2022 June》(Global M&A Industry Trends 2022 June)，報告指出，由於全球經濟遭遇逆風，導致2022年上半年的併購交易較去年同期明顯降溫。
報告的主要重點包括：
一、上半年的全球併購件數回復到疫情流行前的水平，共計約25,000筆交易；併購交易金額也跟著回檔，上半年的交易額為2兆美元，較去年同期減少了兩成，其中又以亞太地區的交易減少最多，比去年同期少了三成，主要是由於總體經濟逆風，以及中國大陸幾個主要城市因疫情而實施封城的影響。
二、上半年全球各主要股市的估值全面下跌，併購的價格倍數也跟著走低，使得因併購而下市的交易特別活絡，金額較去年同期成長五成；而目前私募股權(PE)基金手上握有的資金活水高達2.3兆美元，約當五年前的兩倍，其已經趁著這波估值下跌積極出手，PE佔上半年併購交易金額的比重增加到五成(以往只佔三分之一)。
三、在各產業之中，以TMT(科技、媒體、電信)產業的併購活動最為熱絡，佔了上半年併購交易的三分之一，預期在2022年下半年，各行業的科技需求仍將持續為軟體和科技基礎設施(如5G、資料中心和元宇宙及其相關技術)等行業帶來併購機會。
四、另外，與金融服務產業有關的併購，也佔了上半年總交易額的四分之一，僅次於TMT產業。金融業本身對提升數位能力的需求、以及來自平台和Fintech業者的破壞性創新，都促使金融業持續透過併購尋求數位轉型的動力。
五、在生醫產業方面，由於市場對生物技術和創新技術(如mRNA、基因治療和遠距醫療能力)的需求增加，也吸引許多業者紛紛尋求相關的併購機會；同時，我們發現大型製藥公司對收購小型併購標的之興趣提高，以避免因大型併購所可能帶來的監管審查與壓力。
普華國際財務顧問公司董事長劉博文表示，追求數位轉型、強化供應鏈、聚焦核心業務以及因應ESG所需的調整，乃是驅使2021年全球併購活動創下歷史新高的四大原因，預期這幾項動能將繼續主導2022年下半年併購市場的發展。此外，由於今年的經濟環境特別混沌不明，全球景氣是否走向衰退，也將影響未來六個月併購市場的榮枯。值得提醒的是，歷史的經驗告訴我們，併購的價格愈低廉、日後獲取成功的機率也就愈高，洞悉這個訣竅的企業不妨積極出擊、掌握機會，為下一波的成長奠定新的基礎。