（台北訊）隨著科技產業蓬勃發展而帶動的豐厚投資報酬，私募股權投資(Private Equity Investment)在全球都有顯著的高成長。根據路透社今年年初的報導，全球私募股權在2017年募資金額創4,530億美元新高，並擁有超過1兆美元的資金可進行投資。

私募股權投資因其有助於降低投資者的交易費用，並且提高投資效率，已經被認可為非常強大的投資管道。然而隨著科技在過去數十年的發展速度急速加快，投資的結構性、安全性與低效率等問題逐漸浮出水面。傳統投資往往需要深入的研究並付出昂貴的代理費用，才能確保接觸到的是良好的投資機會。此外，投資過程不但需要數週時間才能完成，同時還需要最低的鎖定期才能獲得預期的回報。

區塊鏈的去中心化數位帳本(decentralized digital ledger)能夠處理和記錄任何類型的交易。通過將所有記錄保存在分散化帳本並且同時由數百萬台伺服器託管，所有記錄可以是公開的且易於驗證。此外，區塊鏈能夠提供防篡改資料以及跨境交易的潛力，為全球各個行業帶來了無窮盡的新解決方案。以私募股權領域為例，光是透過使用區塊鏈技術和智能合約處理募資相關的資訊，即可為資產公司以及投資者雙方節省數十萬美元的費用。

完成私募股權交易一直是耗時且昂貴的。通過利用區塊鏈記錄系統，可以跟踪和驗證所有活動，進而使整個所有權轉移過程更加簡易。同時，免除了經紀人和中間商過去需要進行的繁瑣工作，不但可降低佣金並且也避免溝通效率低下的問題。

對於投資方而言，投資人可以使用虛擬貨幣在幾分鐘內將想要投資的任何金額投入到任何想參與的大型專案中。虛擬貨幣化(Tokenization)讓即使只擁有一顆虛擬貨幣的人也有機會去參與投資自己看好的專案，為更多的普通民眾開創了更多平等透明的投資機會。

同時，虛擬貨幣化也可以在私募股權領域落實更高的資金流動性。過去資金完全鎖在專案中，變現較為困難；而現在則可以通過公開交易所進行交易，投資者可以選擇在他們希望清算虛擬貨幣的時機下快速結清。

另外，投資人可通過虛擬貨幣所有權更透明地了解專案。虛擬貨幣化允許專案管理者直接在區塊鏈上發佈專案進度和任何其他相關資訊給所有擁有虛擬貨幣的投資者。它消除了傳統的繁枝末節並去除了中間管理層，將所有記錄都在鏈上發布，不但整個專案投資過程更加透明，也讓所有投資人可有效率的監督專案。

目前已經有公司正在準備將區塊鏈技術導入私募股權，其中包括許多傳統的私募股權公司，如PIR Equities等等。Aranium Pte Ltd是一家新加坡的區塊鏈公司，透過導入區塊鏈，希望能成為私募股權產業的先驅者。東南亞近年來有許多成功的大型專案，但這些專案過去只對私募股權公司開放，並且有最低投資限額。Aranium的願景就是希望開放讓所有人都可以有機會參與到這些大型專案投資，讓人人都有平等公開的獲利機會。

Aranium首席執行官Gen Chia解釋：“對於每個專案，公司都將執行嚴格的調查和審計流程，為投資者提供專業報告，並免費放在Aranium平台上與所有投資者分享。”他繼續補充：公司本身也會投資Aranium平台上列出的每一個專案，因為這些專案是公司嚴選認可的優秀投資標的，因此除了公司本身的參與之外，也分享在平台上讓所有投資者一起參與。

在這個新的技術時代，區塊鏈正在被廣泛且快速的融入許多傳統行業。接下來的挑戰將是讓不熟悉區塊鏈的人了解它所提供的真正價值以及區塊鏈將如何改變我們的生活。而在私募股權領域領域中，像是Aranium這樣的區塊鏈公司如何利用新科技的進展為更多投資者提供安全可靠的機會，讓我們一起拭目以待。
圖說：Aranium首席執行官Gen Chia
資訊來源: Golden Ice Consultancy