回到頂端
|||
熱門: 蔡阿嘎 韓失業率 小嫻

大聯大利空出盡 外資評等連升兩級

中央社/ 2017.02.14 00:00
(中央社記者吳家豪台北14日電)美系外資表示,半導體零組件通路商大聯大獲利率已穩定、壞帳問題也解決,看好股息率達7%,股價仍有13%上漲空間,評等一口氣連升兩級至優於大盤,目標價上修到43元。

美系外資最新研究報告指出,原本擔憂大聯大毛利率持續下滑,主因產品組合改變、附加價值減少、以及來自聯發科等主要客戶的獲利壓力。然而,大聯大獲利已有起色,去年第4季毛利率回穩,新應用例如物聯網、車用等非3C業務持續成長,加上大聯大每季資本支出控制在新台幣33億元以下,今年更計畫進一步縮減。

因此,美系外資認為,大聯大今年可望繳出低個位數成長,與半導體產業水準相近,考量資本支出控制得宜,大聯大有望提高營利率,推升每股盈餘(EPS)成長。

美系外資強調,打消樂視壞帳是大聯大近三個月的主要潛在風險,但是大聯大日前舉行法人說明會已決定在2016年一次性認列。考量大聯大以往配息率約70%,推估每股股利約2.8元、股息率約7%,看好股價仍有13%上漲空間。

由於利空出盡,美系外資將大聯大投資評等從「劣於大盤」一口氣連升兩級到「優於大盤」,目標價從34元上修到43元。

社群留言