日期：2016年10月 3日※全球股市焦點 德意志銀行和解金驟減 金融股聞風勁彈 激勵歐美股回升 上證重返3000點 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市 - 回升 道瓊工業指數上漲0.91%;NASDAQ收紅0.81%;S&P500回升0.8%。上週五美股上 漲，受助於市場憂心德意志銀行之事緩解，提振該行ADR由低點急升14%，並 帶動標普500金融股指數勁揚1.4%，創2個月最大單日漲幅；此外，沃爾瑪、 寶僑、高盛分別領漲道瓊指數1.97%、1.72%、1.5%，累計漲幅逾百點。 (1)8月消費支出持平，若經物價調整較前月下滑0.1%，為五個月來最差表現 ；個人所得成長0.2%，月增幅較7月收窄一半，符合路透社預期。 (2)聯準會最關心的通膨指標—核心個人消費支出價格指數(PCE)較去年同期 增加1.7%，創今年2月以來最大漲幅，逐漸向Fed的2%通膨目標接近。 (3)標普11大類股指數中，能源股漲幅居冠，領漲1.31%，其中西南能源大漲 4.85%、EQT走升4.41%；反觀，公用事業、通訊服務跌幅居前，分別下滑 0.68%、0.35%。 ‧歐洲股市 - 上漲 泛歐600指數微升0.06%;德國DAX指數勁揚1.01%。上週五歐股微幅收紅，主 受媒體傳聞該行與美國達成協議降低和解金，緩解全球緊張情緒，德意志銀 行尾盤急拉，帶動德國DAX指數止跌回升逾1%。 (1)德意志銀行與美國司法部協議，和解金大幅降低至54億美元，可望帶來 利多，聞訊激勵該股歐洲盤逐底彈升16.13%，並提振泛歐600銀行股指數 上揚0.37％。 (2)歐元區9月消費者物價上漲0.4%，較8月擴增兩倍，且創下2014年以來最 大增幅，與市場預期相符。 (3)泛歐600十大類股指數漲跌互見，科技、循環性消費漲幅居前，分別上漲 0.77%、0.44%；然而，通訊服務跌幅最深，下滑0.64%。 ‧亞洲股市 -陸股續揚 -日經回落 -恆指重挫 -印股小漲 上證指數續升0.21%%;深成指數上揚0.53%。 總經： (1)上週五國際貨幣基金(IMF)宣布，納入人民幣為特別提款權(SDR)新貨幣 ，美元、歐元、人民幣、日圓、英鎊權重分別為41.73%、30.93%、10.92% 、8.33%和8.09%。 (2)中國9月官方製造業PMI為50.4，持平於8月水準，生產與需求皆平穩成長 ，其中進出口雙雙回升，重返擴張區間，新出口訂單較8月上升0.4，進口 指數提高0.9；非製造業PMI由53.5小幅回升至53.7，主要由基礎建設、房 地產帶動。 盤勢：上證指數二連升，重回3,000點大關，但十一長假在即，觀望氣氛濃 厚，導致中國兩市成交量創熔斷後新低(不及3,000億人民幣)；股權 轉讓、國企改革概念股漲幅居前，次新股、航運、銀行股領跌大盤。 日本：日經225指數大幅回落1.46%;東證一部指數下滑1.52%。上週五日經 225指數下滑1.5%，主因前夜德意志銀行於美國上市股價挫低至歷史 新低，造成日銀行股賣壓沈重，金融股收黑1.63%，其中三井住友集 團(Sumitomo Mitsui)、野村分別滑落1.52%、2.1%。日經十大類股指 數，共9類收低，公用事業、科技類股跌幅居前，分別下滑3.08%、 2.06%。 香港：恆生指數收黑1.86%;國企指數急挫2.17%。上週五受德銀憂慮拖累港 股收低，並創下過去兩週單日最大跌幅，香港恆生八大類股全面收黑 ，通訊服務、金融類股領跌大盤，分別挫低2.45%、2.16%。受到中國 資金大量湧入港股激勵，恆生指數第3季累計上漲12%，創下7年來最 佳表現，藍籌股漲幅前三大以博弈類股最為亮眼，金沙中國、銀娛都 大漲逾27%。 印度：SENSEX指數回升0.14%。上週因印度軍隊出兵掃蕩邊境巴基斯坦之恐 攻事件，使印度股市投資人不安情緒湧現，創下2月來單週最大跌幅 ，再加上德最大銀行德意志體質堪憂，BSE銀行類股指數下滑逾3%。 下週聚焦新央行行長Urjit Patel上任後的第一次貨幣政策會議 (10/3-10/4)，投資人靜待RBI利率政策。 ‧債市 美國高收益債指數：+0.15% ；亞洲高收益債指數：+0.01% ； 歐洲高收益指數：-0.14% 。 (1)美國債市：因德意志銀行股價上揚、美經濟數據穩健，扶助風險意願提 升，美30年期公債殖利率觸及一週新高。 (2)歐洲債市：上週因德銀財務狀況擔憂浮現，德公債殖利率滑落至8月中以 來新低，9月跌幅更高達6%，然上週五外傳德銀與美司法部達成協議，和 解金大幅下降，因此從歷史低點反彈。 (3)亞洲債市：德意志銀行擔憂，使得亞洲債市風險承受度下降，亞洲投資 等級債指數(不含日本)、中國5年期CDS利差分別擴大3、2個基本點；上週 五亞洲高收益債相對疲弱，流動性收窄，指數平均回落0.125-0.25％。～資料來源：富達證券