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經濟成長趨緩 惠譽:將損及台灣銀行業獲利與資產品質

NOWnews/ 2016.05.24 00:00
記者顏真真/台北報導

惠譽國際信用評等公司指出,經濟成長趨緩除開始對台灣銀行業獲利造成衝擊外,預期也將損及銀行業的資產品質。不過,惠譽對台灣銀行業的展望維持穩定,主要是基於國內系統流動性充足、失業率穩定在4%水準,並預期中國大陸將避免其名目國內生產毛額(GDP)再發生如2015年顯著下滑的情形。

惠譽信評表示,台灣的GDP自去(2015)年第三季起開始萎縮,根據行政院主計總處所發布的預算數顯示,繼2015年第四季的GDP與去年同比衰退0.5%後,今年第一季再度與去年同比下降0.8%,主要是海外需求減少,相較之下台灣國內的消費目前則維持穩定。

因此,惠譽信評也預期,台灣銀行業今年的獲利在歷經2015年持平的表現後將出現下滑,目前從國內部分大型民營銀行前4個月的獲利數字看來也符合此趨勢。至於銀行獲利降低主要因人民幣衍生性商品或目標可贖回遠期契約(TRF)相關的損失準備計提增加所致,還有自2015年9月以來的連續ˇ次降息也對利差造成壓力。

也因為降息措施將壓縮放款利差及台灣政府債券殖利率。惠譽信評認為,企業的貸款需求偏低,反映其資本支出有限,此情形若未造成經濟下滑,也將增加台灣經濟成長持續疲弱的風險,銀行業放款相較於2015年第一季3%的成長率,2016年第一季則呈現零成長。

不過,惠譽預估,中小企業與個人貸款在今年第一季後將增加,雖有助抵減銀行利差的壓力但整體放款成長將繼續受壓,因為中小企業及個人放款的成長不太可能抵減大企業疲弱的信用需求。

至於銀行90天逾期放款在今年第一季由較低的基期上升了10%,惠譽信評預期,以IFRS基礎計算的減損放款占總放款比重將由2015年底的1.2%增加至2016年底的1.4%。資產品質的風險可能來自於佔總放款20%至30%的中小企業放款、占比約為35%的個人房貸與不動產相關放款,以及占銀行業總資產7%的中國大陸相關放款。

雖然如此,不過,惠譽信評指出,中國大陸相關的風險集中度在去年有所降低,主要是銀行隨中國大陸經濟成長趨緩,減少對中國大陸銀行的跨境曝險及對中國大陸台商的放款。

惠譽信評預估,利率將維持在低水位,降低借款人使用負債的成本,家戶的槓桿也不會增加,銀行業吸收損失的能力增強,主要是由於銀行在符合更為嚴謹的法規之下,累積了額外的資本緩衝。

惠譽信評也認為,台灣多數銀行的穩定展望可能受到整體環境的影響,包含經濟衰退延長、中國大陸經濟成長放緩程度更甚預期,或房地產價格大幅修正等,而且如果銀行鬆懈作業程序或授信標準等顯著增加風險胃納的跡象,可能也將影響其評等,但惠譽仍未觀察到此類情事。

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