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優選貨幣市場基金 投信:建議資產配置採3C策略!

NOWnews/ 2016.02.18 00:00
記者許家禎/台北報導

2016年全球金融市場出現大幅震盪,導致市場對聯準會的升息預期也趨於和緩。在經濟成長及通膨預期皆為溫和、市場風險情緒維持謹慎的情況下,投信業者建議投資人,今年投資趨勢應該「先求穩,再求好」,資產配置可採3C策略,分別是如何保護好資本(Capital Protection),增加現金收益(Cash Enhancement)及做好匯率避險(Currency Hedge)為配置首要。

元大投信總經理劉宗聖表示,預料今年金融市場變數頻仍,但其實黑天鵝不一定是黑,不一定是壞,白天鵝也不一定是白,也不一定是好,投資者應該選擇更有效率的方法,去獲取其期望的投資報酬,而不需要使用風險偏高,或是摩擦成本最大的工具。

劉宗聖表示,投資人在今年資產配置可採3C策略,分別是如何保護好資本(Capital Protection),增加現金收益(Cash Enhancement)及做好匯率避險(Currency Hedge)為配置首要。資本保護方面,今年在投資上應先求不傷身體再求療效,一般在投資等級債券的保值比非投資等級公司債券或比股票為高,具有固定收益的功能,且波動度較低,投資等級公司債券就可滿足在資本保護的引擎。且要考慮現金屬性,是本國幣還是外國幣。

第二,是相對應的現金收益機會,在現金收益和現金管理上,美元仍是必須持有的重要核心資產,包括歐洲、日本、中國都在進行量化寬鬆,這對當地貨幣畢竟仍會帶來一些壓力和影響,而美國已經啟動升息循環,即使升息步調放緩,只要美國仍持續保持升息都會讓美元成為重要的保值資產,而美元貨幣市場基金就提供投資人現金管理及停泊的最佳工具。

至於外匯避險方面,劉宗聖指出,當然就是持有強勢貨幣,若持有弱勢貨幣,就可能賺了利差賠了匯差,而美元目前相對於黃金、原油、新興貨幣,目前看起來仍處於一個相對強勢的位置。因此「元大美元傘型基金」發行以3C策略為出發點,提供固定收益型商品,包括投資等級公司債券基金及貨幣市場基金,以達到資本保護、現金收益、外匯避險的的三重目的。

「元大美元傘型基金」是元大投信今年第一檔公募基金,旗下2檔子基金包括元大全球美元公司債券基金、元大美元貨幣市場基金,預計3月1日至3月4日展開募集,總募集金額上限為新台幣400億元,2檔子基金均提供新台幣、美元多幣別計價,而元大全球美元公司債券基金設有不配息、月配息2類受益權單位機制。

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