富邦景氣循環多元資產組合基金獲准成立

(中央社財經訊息服務20260715 14:42:52)近年全球市場受AI浪潮、降息預期、關稅政策及地緣政治等因素交互影響，股債與各類資產輪動速度明顯加快，投資難度持續提升。富邦投信表示，在不確定性已成為市場新常態的環境下，單一資產已難以因應不同景氣階段，唯有透過景氣循環研判搭配多元資產配置，才能兼顧投資機會與風險控管。富邦景氣循環多元資產組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）今日（7月15日）正式獲主管機關核准成立，將透過全球ETF布局股票、債券、REITs、黃金等多元資產，協助投資人掌握不同景氣循環下的投資契機。

富邦投信指出，近年全球市場從疫情、降息循環、AI革命到關稅政策與地緣政治衝突，市場情緒快速切換，資產表現也持續輪動。歷史經驗顯示，每年領漲資產往往不同，若過度集中單一市場或單一產業，不僅容易錯失其他投資機會，也將提高投資組合波動，因此建立具備彈性的多元資產配置策略，已成為長期投資的重要核心。

富邦景氣循環多元資產組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）經理人林忠義表示，投資市場最困難的3件事，就是「何時投資、投資哪些資產，以及如何投資」。此檔基金設計即是希望協助投資人克服追高殺低、羊群效應及過度自信等常見投資偏誤，透過景氣循環判斷、多元資產配置及ETF組合投資3大核心理念，建立更具紀律的投資方式。

基金投資策略以「3A」為核心，包括全天候掌握景氣循環（All-weather）、ETF資產配置（Asset Allocation）及虛實資產整合（Aggregation），並結合量化模型與投資團隊專業判斷，依據OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產等3大景氣指標，動態研判景氣所處階段，適時調整股票、債券、房地產、黃金（本基金主要以此處所指資產類別之本國ETF及外國ETF為投資標的，詳細投資範圍以基金公開說明書為準。）等資產配置比例，以因應景氣復甦、擴張、收縮及衰退等不同循環階段。

富邦投信表示，資產配置向來是影響投資績效的重要因素，布林森（Gary Brinson）研究指出，投資組合長期績效主要來自資產配置；耶魯大學捐贈基金則透過高度多元化配置，創造亮眼長期績效，均凸顯多元資產配置的重要性。面對未來市場仍將受到政策、利率、AI發展及地緣政治等多重因素影響，基金將以景氣循環為主軸，透過全球ETF進行跨資產布局，協助投資人在市場輪動中掌握機會、降低投資波動，打造更具韌性的長期投資組合。