回到頂端
|||
熱門:

景氣連3藍 台股等科技業旺季來

中央商情網/ 2015.10.04 00:00
(中央社記者田裕斌台北2015年10月4日電)景氣對策信號連續3個月亮出藍燈,凸顯經濟基本面成長力道疲弱,投信認為,基本面利空雖已反應,市場仍期待科技業第4季的旺季來臨。

德盛安聯中華新思路基金經理人許廷全表示,基本面利空消息多半已在先前反映,除非9月景氣燈號維持藍燈,加上第4季半導體預期再度下修,才可能對台股產生進一步的衝擊。

從籌碼面來看,許廷全指出,雖然外資在期權市場呈現大幅多單,但現貨買超仍然偏弱,量能亦無法放大,主要是受到證所稅議題、美國升息進度持續遞延的不確定性,資金仍呈現觀望態度。

許廷全認為,在狹幅震盪整理的格局下,個股表現差異甚大,操作上仍以選股為致勝關鍵。建議聚焦基本面與展望正向、具利基故事、實質成長動能的族群,擇優分批布局對抗不景氣。

日盛小而美基金經理人趙憲成表示,在全球經濟成長不均態勢下,市場認為美國聯邦準備理事會(Fed)12月升息機會較高,資金未來2個月仍有機會停留在新興市場,外資在期貨淨多單仍在2萬口附近,台股仍有機會走一大箱型整理。

趙憲成指出,從產業基本面觀察,景氣尚未有大幅回溫的跡象,但是持續數個月的庫存調整,訂單位於溫和成長軌道上,但成長力道不強,指數有機會持續在8000點至8500點間箱型整理,資金面跟著具有轉機或業績題材族群走。

德盛科技大壩基金經理人廖哲宏表示,雖然科技產品周期已結束,電子高度成長不易,但仍可挑選產業趨勢支撐中長線獲利的族群,以工業電腦、物聯網概念、雲端伺服器為例,在工業4.0的趨勢下,未來的能見度與成長性仍值得期待。至於蘋果概念股則以具創新技術與市占率提升的族群為優先,鏡頭、軟板、機殼、組裝較為看好。

傳產的部分,隨著資金風格轉向,獲利穩定度高的傳產類股相對受到青睞。

其中值得注意的是,Nike供應鏈未來仍是產業亮點,尤其是運動休閒風的趨勢下,機能性服飾與運動鞋的需求與日俱增,具有創新技術的紡織與製鞋廠商,技術深受Nike仰賴,可望延續成長動能。

趙憲成分析,電子可留意新蘋果概念、跌深且業績持續穩在高檔族群,包括4G、光纖、新興市場智慧型手機零組件、日幣貶值受惠股,非電方面,可留意汽車零組件、運動用品、中概收成股,以具有品牌通路為主,建議以新產品銷售狀況、市場需求回升幅度作為投資主要加減碼偵測點。

社群留言