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永豐期貨台指選擇權盤前-國安基金八大行庫進場 指數強彈收復7500

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.08.26 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二大漲232點收在7577點。價差方面,9月台指期逆價差擴至90.64點,而9月份台指期除權息預計要蒸發約46.5點,因此還原後台指期為逆價差52.14點,電子期逆價差擴至4.70點,金融期逆價差擴至13.41點,摩台期轉為逆價差至3.28點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為買超46.5億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼2583口,淨多單增至11690口,其中外資多單加碼1232口,淨部位多單增至25845口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼4484口,淨多單升至27978口,顯示法人與大額交易人對台股短線持跌深反彈預期。

期貨行情走勢方面,昨日全球股市迎接黑色星期一,但美股拉出長下影線使得週二台指期早盤以跳空上漲55點開出,而現貨開高後一度壓低翻黑,但市場樂觀期待政府救市措施,且盤中權值股買盤不斷,電金傳產龍頭均出現大幅買盤使得尾盤期貨以大漲232點作收。技術面觀察,週二大盤開高走高以帶下影線中紅K收復昨日黑K中值,但成交量能縮小至1207億水準,短線多方絕地反攻但力道不足。而以日線型態來看,目前指數強力反彈出現萬點崩盤以來最大單日漲幅,但尚未回補周一空方缺口,而均線下彎但日KD低檔交叉向上,趨勢仍為低檔震盪偏空格局。短線可能低檔震盪操作上仍建議沿5日線偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權集中在8000點,賣權集中在7000點。未平倉量部份,買權大量區落在8400點,而賣權大量區落在7000點。全月份未平倉量put/call ratio由0.50升至0.59,顯示選擇權結構仍呈偏空格局不變。9月買權平均隱含波動率由33.13%降至23.34%,賣權平均隱含波動率由48.04%降至41.07%,買賣權同步下降,週二指數出現大跌之後的強彈,但空方趨勢格局未變,操作上建議逢反彈於7500-7800點以買權空頭價差策略因應。

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