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【IronFX】匯市分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.09.01 00:00
宏觀縱覽

PMI日;央行會議周 美元開盤兌多數其他貨幣上漲,美國經濟前景改善刺激市場情緒。週五的資料顯示,7月份個人收入增長不及預期,而個人支出意外下跌,但市場更為關注芝加哥採購經理人指數(PMI)的上漲和消費者信心的增加,這鞏固了美元的漲勢。烏克蘭的緊張局勢加劇同樣推動美元走勢,因為對俄羅斯進一步的制裁對歐元區經濟的影響不容忽視。因此,美元開盤兌所有G10貨幣較週五早盤上揚,僅紐元除外。在新興市場中,美元的平均波幅維持不變。美元兌東歐貨幣尤其是俄羅斯盧布上漲,原因是烏克蘭的局勢惡化,但兌巴西雷亞爾下跌。

夜間焦點:紐元上漲,原因是紐西蘭第2季度的官方貿易條件指數季度環比增長0.3%,優於預期的下跌3.5%。這抵消了雙周牛奶拍賣價格不斷下滑的不利影響。鑒於澳大利亞的貿易條件惡化,澳元/紐元可能受壓。

日本的企業資料顯示,第2季度的企業銷售和盈利以及資本支出計畫大幅放緩,但未對市場構成衝擊,因為這是由於之前銷售稅增加造成的負面影響。日元兌美元下跌(但兌歐元輕微上漲),而股市上漲。

今日指標:今天也是歐洲的PMI日。首先,多個歐洲國家、歐元區整體和英國相繼公佈製造業PMI資料。和往常一樣,法國、德國和歐元區的終值估計和初值一致。預期英國的製造業PMI將從55.4輕微跌至55.1。

英國將公佈7月份的按揭審批。上個月的按揭審批在連續四次下跌後上漲,但預期本月將恢復跌勢。PMI下滑以及按揭批准下降,可能令英鎊承受下行壓力。

美國和加拿大市場因為勞動節假期休市。

展望本周,六個G10央行將舉行會議。市場的焦點將落在週四的歐洲央行政策上, 尤其是這次會議是發生在歐元區近期經濟資料疲弱, 以及歐洲央行行長德拉吉在傑克遜霍爾年會上對通脹預期的評論之後。鑒於歐洲央行聘用了外部經濟顧問對可能實施的資產抵押證券(ABS)計畫提供建議,我預期在會後的新聞發佈會上,關於購買ABS-- 一種「私人部門版量化寬鬆政策」的問題將會更加清晰。

週二,澳大利亞儲備銀行將舉行會議。經濟學家一致預期澳大利亞儲備銀行將維持利率不變。自上一次8月份5日的會議以來,澳元兌美元幾乎維持不變。澳大利亞失業率升至12個月的新高, 但澳大利亞最近最令人擔心的資本支出則上漲。因此,我預期會後聲明也不會有太大的改變。

週三輪到加拿大央行。在上次的會議中, 加拿大央行維持中立的觀點, 並將2014年和2015年的GDP增長預期調低, 我預期加拿大央行將會重複這些觀點, 維持利率不變。週四,除了歐洲央行外,日本央行、瑞典央行和英國央行也將舉行貨幣政策會議。經過7月初意外減息50個基點後, 鑒於瑞典經濟沒有太大改善, 預期瑞典央行有可能採取進一步行動。最後,英國央行不太可能改變貨幣政策,因此與往常一樣對市場的影響微乎其微。然而, 英國央行的貨幣政策會議紀要應該會引起市場的興趣, 尤其是在上個月的會議中有兩位央行成員投了反對票, 本次會議紀要將在9月17日公佈。

經濟指標方面,週二,澳大利亞將公佈7月份建築許可和第2季度的經常帳。美國和加拿大將公佈8月製造業PMI指數(美國同時公佈Markit和ISM製造業指數)。週三,澳大利亞第2季度的GDP和美國7月份的工廠訂單將發佈。另外,上週一公佈製造業資料的多個國家還將公佈8月份的服務業採購經理人指數。美國則公佈 ADP就業報告,兩天后公佈非農就業資料。市場預期ADP就業資料將顯示8月份私人部門的就業增長人數較上個月減少。

最後週五的焦點是美國8月份的非農就業資料。市場一致預測是20.9萬,低於7月份的22.0萬。同時,美國的失業率估計將從上個月的6.2%跌至6.1%。連續七次突破20萬表明就業增長持續強勁,增強聯邦公開市場委員會(FOMC)的信心和美元走勢。

此外,週五歐元區將公佈第2季度的GDP初值和加拿大8月份的失業率。

歐元/美元跌破 1.3152

歐元/美元跌破1.3152(支援位變成阻力位),即8月25日以來盤整區間的下限。目前我認為價格可能在1.3100 (S1)獲得支撐,即2013年9月6日的低點,或靠近藍色下行通道(連接日線圖的低點和高點)的下限。儘管整體走勢仍然向下,但如果價格觸及前述支撐區間,我將維持中立。在通道下限附近出現整理反彈的可能性仍然很高,所以一旦價格靠近此區間,我將等待市場的反應。如果空方忽略這些支援位並繼續帶動價格下滑,則可以鎖定心理關口 1.3000 (S2)。

支援位:1.3100 (S1)、 1.3000 (S2)、 1.2900 (S3)

阻力位:1.3152 (R1)、 1.3215 (R2)、 1.3240 (R3)

美元/日元是否恢復長期漲勢

美元/日元再次站上104.00,此前在 103.55 (S2)的關口獲得強支撐,即8月8日-8月25日上漲區間23.6%的回撤線附近。價格今天在歐洲早段略低於最近的高點104.25 (R1)。我仍然認為,如果堅定突破,則可能進一步升至下一道阻力位 104.85 (R2),即1月23日的高點。整體而言,價格在50天和200天移動均線上方形成更高的高點和更高的低點,仍然形成新的長期漲勢。

支援位:103.90 (S1)、 103.55 (S2)、 103.20 (S3)

阻力位:104.25 (R1)、 104.85 (R2)、 105.00 (R3)

英鎊/美元試探下跌趨勢線

英鎊/美元繼續在1.6535 (S1)的支援位和1.6600 (R1)的阻力位之間整固。在本文撰稿時,價格即將挑戰1.6600 (R1)和7月15日的高點以來繪製下跌趨勢線的交點。如果突破1.6600,將預示開始整理,可能挑戰下一道阻力位1.6655 (R2)。另一方面,需要跌破1.6535 (S1),才能預示低點下移,跌勢持續。整體而言,英鎊兌美元仍然低於80天指數移動平均線,而該指數全年為價格低點提供支撐。因此,我認為整體的前景仍然利空,任何可能的上漲都只是一波回撤。

支援位:1.6535 (S1)、 1.6460 (S2)、 1.6350 (S3)

阻力位:1.6600 (R1)、 1.6655 (R2)、 1.6700 (R3)

金價進入整固

黃金週五進入整固,繼續在1280(S1)的支援位和1297 (R1)的阻力位之間整固。此外,RSI和MACD均接近中立,證實投資者缺乏方向。不過,低點仍然可能上移,我認為短期可能謹慎上行。然而,鑒於金價仍然落在紫色下行通道(連接日線圖的低點和高點),我認為任何可能的上漲都只是一波整理,至少目前而言如此。

支援位:1280 (S1)、 1273 (S2)、 1260 (S3)

阻力位:1297 (R1)、 1305 (R2)、 1320 (R3)

WTI穿透95.00

WTI週五走高,突破95.00 的心理關口(阻力位變成支援位),即7月23日-8月19日下跌趨勢23.6%的回撤水準附近。我仍然認為,如果突破,可以鎖定下一個阻力位96.70 (R1),與前述下跌走勢38.2%的回撤線重疊。MACD高於零線和信號線,證實最近的走勢強勁,但RSI在超買區間下跌。有鑑於此,我認為在多頭重新掌控之前,不排除回撤,可能挑戰這次作為支援位的 95.00 (S1) 區間。日線圖顯示,14天RSI走高,目前略低於50,而每日MACD雖然為負,但上穿虛線。這佐證了我的觀點,即漲勢可能延續,至少可以鎖定阻力位 96.70 (R1)。

支援位:95.00 (S1)、 92.60 (S2)、 91.60 (S3)

阻力位:96.70 (R1)、 98.45 (R2)、 100.00 (R3)

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