期貨走勢
台指期週四下跌5點收在9092點。價差方面，台指期逆價差縮至39.44點，而8月份台指期除權息預計尚要蒸發約30點，電子期逆價差縮至0.6點，金融期逆價差擴至11.8點，摩台期逆價差擴至2.96點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉賣超29.81億元；而在台指期淨部位方面，三大法人空單加碼1929口，淨空單升至3829口，其中外資空單加碼2483口，淨空單升至11934口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單減碼3974口，淨空單降至6360口，整體來看法人與大額交易人對短線盤勢仍維持謹慎保守看法。
行情走勢方面，前日美股主要指數反彈收紅，帶動週四台指期早盤即以平高盤開出，但在多方欲彈乏力下盤勢轉快速壓回下跌，當日空方勢力依舊較為強勢，整場盤勢之後大抵皆於盤下橫向整理，終場除了金融期穩健收紅之外其餘期指皆以小黑K作收。由技術面觀察，週四大盤震盪走低以小黑K作收，量能縮至僅800億水準，顯示市場觀望氣氛濃厚，下檔承接買盤明顯縮手。目前短線偏空格局仍持續運行發展中，大盤亦尚不具止跌回穩的跡象，因此逢反彈建議仍以降低持股保守因應為宜並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，8月份買權集中在9300 點，賣權集中在9000點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300-9500點，而賣權大量區集中至8900-9100點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.88升至0.94，出現止跌回升的現象，整體來看選擇權籌碼面轉向中性結構收斂。8月買權平均隱含波動率由9.56%降至8.78%，賣權平均隱含波動率由14.46%降至13.44%，在短線盤勢持續走弱偏空的背景下，操作上建議逢反彈以買權空頭價差策略因應。