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台股震盪清洗籌碼後 下半年可望迎接有「基」之彈

鉅亨網/鉅亨網記者許庭瑜 台北 2014.07.19 00:00
上周三開始台股就不斷受到國際消息影響,指數震盪走跌,而周五又在馬航墜機後開低,所幸市場氣氛回穩,尾盤站回9400點,但已經距離前波高點有百點之遙。德盛安聯投信認為,台股從8800點來漲幅不小,且還沒有修正過,這波的震盪可視為拉回整理,有利後續表現,加上今年GDP可望達到3%,下半年有機會迎接有基之彈。

GDP成長堅強 多頭局局未更改

德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中表示,台股下半年可樂觀看待,首要關鍵是基本面轉佳,可期待有「基」之彈。目前各大機構陸續調高今年台灣GDP預估,落點普遍介於3.1%-3.2%間,對於8月主計處公布的數據,市場普遍期待應有機會挑戰3%。

此外,經濟成長腳步快,企業獲利持續走揚,加上年底三合一選舉以及新款iPhone6上市可望帶動相關供應鏈及電子業,整體來看,台股利多未消除,震盪後應有機會重返多頭格局。

就類股來看,近期跌幅較重的族群為半導體、光電與通信,相較下,傳產相對抗跌,金融股則發揮撐盤角色,不過,重量級電子權值股部分在連續走跌後已有止穩跡象,待時間消化後應可帶領大盤回歸正常軌道。

國內外因素夾擊 短期盤面波動大

在馬航這類風險事件影響下,國際資金難免先獲利了結,蕭惠中認為,近期修正可視為過熱拉回,但整理幅度仍屬合理,且歷史經驗顯示,馬航等非經濟因素事件影響時間多不長,盤面不至於轉空,預估整理過後有機會向上。

蕭惠中表示,除了國際攻擊事件外,加上聯準會主席葉倫口頭提醒生技與社群網路股太貴,亦導致投資氣氛降溫,但目前修正幅度尚屬合理,國內、外接踵而至的事件衝擊短期投資信心,加上台灣重量級法說會數據佳,反而引發獲利了結賣壓,造成盤面短期波動。

金融股政策加持 部分資金轉往低基期傳產

就類股來看,金融股目前扮演撐盤要角,蕭惠中認為未來可留意利多政策,包括兩岸相關金融政策開放,及第三季底的兩岸金銀四會,使得金融股具想像空間,從近期盤勢表現觀察,在國際股市不佳及風險事件不斷下,有部分資金往低基期、基本面好轉的傳產布局。

雖然電子股在重量級法說後面臨獲利了結賣壓,造成短線波動,但從成交比重來看,電子股占整體成交量比重仍達7成;即使資金在個股間輪動,電子股仍是台股中長線主流。只是在iPhone6上市前,部分資金轉進股價修正過、基本面好轉的傳產股,但蕭惠中認為,隨著電子龍頭股止跌走穩,電子股仍是不可忽視的趨勢。

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