期貨走勢
台指期週五上漲86點收在8841 點。價差方面，台指期逆價差縮至26.32點，電子期逆價差縮至1.5點，金融期正價差擴至0.5點，摩台期正價差擴至0.2點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超105.6億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼5318口，淨多單升至19147口，其中外資多單加碼4830口，淨多單升至22408口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼207口，淨多單降至14365口，整體而言，法人與大額交易人對短線盤勢仍持續偏多展望。
行情走勢方面，受到美股觀望週五的非農就業數據，亞股開盤表現平淡的影響，週五台指期早盤也僅以平盤附近開出，不過盤中在電子法說行情優於預期，電子高價股與權值股紛紛上漲的帶動下，激勵多頭信心回溫進場買進，終場台指期就以上漲的長紅K作收。 由技術面來觀察，週五大盤開高震盪收紅，收盤指數雖站上5日線，但並未突破週三高點，且成交量能又縮至千億元之下，顯示多頭的攻擊火力仍稍嫌不足，整體而言，指數仍處在下灣的短均線與上揚的季線之間橫盤整理，因此操作上在未見大盤出量且站回月線之前仍不宜過度樂觀追價。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在8900 點，賣權集中在8700 點。未平倉量部份，買權大量區在9000點，而賣權大量區至8600 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.19升至1.29，仍呈現大於中性值1顯示目前結構仍屬偏多格局未變。5月買權平均隱含波動率由8.44%降至7.86%，賣權平均隱含波動率由14.66%降至13.21%，在盤勢呈現橫盤整理狀態下，操作上建議以佈局買權空頭價差與賣權多頭價差策略來因應。