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台股已近滿足點 高檔跳恰恰 靜待財報發號司令

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧琳 台北 2014.04.24 00:00
自4月以來,台股加權指數已二度在盤中衝上9000點,但在獲利了結賣壓下,收盤仍未能站穩,今(24)日大盤在平盤附近來回「跳恰恰」,統一黑馬基金經理人尤文毅表示,近期指數已接近滿足點,臨9000點上檔壓力大,且4月下旬至5月中為第1季財報檢驗期,同時法人也密切觀察上市櫃公司法說會對未來景氣展望,短時間大盤會處在高檔震盪,若企業公布首季財報及對未來展望皆優於預期,第2季指數仍有機會再向上突破9000點。

尤文毅指出,目前大環境條件不變,歐美景氣緩慢復甦,國內各產業基本面也不錯,政策積極打房顯示政府有意將資金自房市引導至股市,外資看好今年台灣有選舉的政策作多,也持續站在買方,台股中長線仍是偏多格局,短期內亦無立即的重大風險,因此即使回檔,下檔空間有限,逢回皆是進場買點,但操作上須謹慎,依公司財報獲利實績來汰弱留強。

過去傳統上第2季是電子股淡季,不過今年情況稍有不同,尤文毅表示,全球半導體大廠皆處於產能擴張階段,庫存水位也偏低,加上去年基期也低,今年第2季整體電子業營運表現可望淡季不淡,但要留意的是,由於股價先行於基本面,多數個股已提早反映業績轉強的利多,且外資及法人的持股水位已高,因此短線不宜再追高,待個別公司公布財報後,針對業績優於預期者加碼、不如預期者減碼。

從資金面來看,今年外資買超台股金額累積已達54億美元,居亞洲各股市之冠。尤文毅表示,外資站在買方的態勢,看來短期不易改變,然而,第2季是繳稅旺季,大股東賣股繳稅壓力較大,本土資金動能偏弱,但整體而言大環境的資金供給仍是充足無虞,入秋後則須留意美國聯準會對QE減碼或升息步調的討論度會升高。

投資方向上,尤文毅表示,電子股持續看好半導體全年將逐季成長,網通及光電業等績優電子股也有長線需求帶動。傳產股方面,節能相關、環保及中概收成股受惠於中國大陸政策扶持及內需增長,長線看好。生技醫療類股長線展望佳,但短線在公布財報期間通常股價較弱,短線以觀望為宜,待財報公布完後視情況調整。

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