全球金融市場變化快，股票與債券就像翹翹板，時好時壞，且變化快速。施羅德投信建議，在金融情勢變動迅速的環境下，同時握有股票與債券的平衡型基金既可以分散風險，又能夠同時掌握報酬；其中特別看好高股息股票以及高收益債，預估今年仍有相當不錯的表現。
高股息兩大利多 現金水位高+本益比低
施羅德表示，全球許多企業在金融海嘯後，因為操作相對保守，因此手中握有許多現金，根據美銀美林證券的統計，以美股史坦普500指數中的非金融業為例，2013年帳上現金創下歷史新高，逼近1.4兆美元，其中大型股的現金佔帳上約10%，高於30年平均的7%；小型股則為12%，也高於平均水準11%。
這些數據顯示，未來幾年當經濟由復甦開始進入成長階段時，同時具有高現金部位且高配息政策的公司，其未來股利成長性均非常值得期待，因為這些公司不僅能夠進行投資計劃，更有配發股息的實力。
全球高息股的另外一個優勢是低本益比，施羅德投信觀察全球主要股市，發現包括MSCI歐洲高息股指數與 MSCI全球高股息指數在內，現階段的本益比仍然相對較低，二者分別只有13.45倍與15.46倍，未來補漲與表現空間大。
續存期限短+獲利增加 高收債較抗升息
而高收益債部分，施羅德認為，目前美國聯準會何時開出升息的第一槍，屆時存續期間愈短的債券就愈具有抵抗力。以今年2月底美銀美林的資料來看，美林全球高收益債指數的有效存續期間為3.89年，遠低於美國公債指數的5.79年、全球公司債指數的6.01年，以及新興市場主權債的6.68年。
施羅德分析，因為高收益債券的發行公司通常信用評等較低，借款期限普遍較短，且多有提前贖回債券的機制，使償債期間提前結束；然而這也使得高收益債券的利率風險較低，在升息階段反而受到的衝擊較少。
高收益債券另一項利多在於發行公司的財務品質持續增強中。同樣來自美銀美林證券的統計，2013年第4季全球高收益債券的發行公司，盈餘年增率達到17%，創下3年來的最高速度。