2013年12月3日晚，中共中央政治局召開會議：分析研究2014年經濟工作。與房地?相關的內容有：（1）要走新型城鎮化道路，出臺實施國家新型城鎮化規劃，（2）做好住房保障和房地?市場調控工作，（3）必須堅定不移推進節約集約用地，優化土地利用結構，提高土地利用效率。要夯實土地權能這一基礎，完善征地制度這一關鍵。
點評內容：
（1）會議定調：做好保障房和房地?市場調控。本屆政府首次提出房地?市場調控，調控可分?市場化調控和行政化調控，市場化調控立足長遠，行政化調控?應急之策，那?如何定義“做好房地?市場調控”這句話應是題中應有之義，即前期的行政化調控雖然短期內效果立竿見影，但也存有很多弊端，從行政化調控執行的滯後反應來看，並沒有取得預期的結果，所以市場化調控仍是大勢所趨，同時，與三中全會決定之授意一脈相承。
（2）要走新型城鎮化道路，出臺實施國家新型城鎮化規劃。從新型城鎮化的路徑來看，要擯棄以前的錯誤理念：城鎮化就是城鎮物理外觀的具化；新型城鎮化更多著墨於人和?業的結合，即?城融合模式，未來立足於?業升級和促進的公司發展空間巨大（華夏幸福）。
（3）必須堅定不移推進節約集約用地，優化土地利用結構，提高土地利用效率。也就是說，未來存量土地的挖掘是必不可少的部分，擁有廢舊廠房等工業用地的企業受益，尤其是在土地供應緊張的“北上廣深”等一線城市及部分二線城市，相關個股有：金隅股份、電子城等。
（4）投資邏輯：維持“謹慎推薦”評級。從執政者的角度出發，更關注長效機制的構建，從投資者的角度出來，我們更關注政策以及宏觀經濟各變數的短期波動，在如何執行對樓市的疏導之策方面，中央主要是底線思維，在經濟波動不衝擊就業底線的前提下，房地?市場從緊的政策環境短期不會改變，一方面，地?化抑制了結構調整，使市場化的無風險收益鉚釘在地?信託的收益率附近，對其他?業，尤其是現代服務?業和高新科技創新?業的發展形成了一定的擠出效應，但地?化確是市場主體自發地、依照“經濟人假設”理性選擇的結果，所以去地?化必須借助於政府的外在幹預，政策的風險短期內仍然難以排除。
選股思路：
1、新型城鎮化標的：華夏幸福。
2、核心城市存量工業用地價值亟待重估個股：金隅股份，電子城等。