富達全球股市巡覽

月份再度下滑0.2%。其　　　　　　中美國農業、製造業及煉油業的PPI指數出現4月份以來最大跌幅。　　　　　(3)美國藥廠Immune

Pharmaceuticals第3季獲利120萬美元，優於去　　　　　　年同期-310萬美元　　　　　(4)網路龍頭Google跨足金融界，正式推出實體預付金融卡「Google　　　　　　Wallet card」。　　　　　(5)美國特種咖啡生產商綠山咖啡Green Mountain Coffee獲利優於預　　　　　　期，股價旋即飆漲　　利空：(1)房地產經紀商公布報告指出，10月成屋銷售量為512萬，下滑3.2%　　　　　　，創6月份來新低　　　　　(2)跨國銀行控股集團高盛第3季外匯交易虧損超過10億美元。　‧歐洲股市-小跌　　泛歐600指數下滑0.2%，創下1周來新低；德國DAX指數小跌0.1%。　　利空：(1)歐元區11月綜合採購經理人指數(PMI)初值51.5，不及預期值52.0　　　　　　及前值51.9。　　利多：(1)歐洲經濟研究中心數據顯示，11月歐元區經濟景氣指數升至60.2　　　　　　，連續7個月上揚。　　　　　(2)德國11月綜合採購經理人指數初值升至54.3，創1月份來最高，且　　　　　　連7個月高於50。　‧亞洲股市　　-陸股微跌　　-日股勁揚　　-港股下滑　　-韓股收黑　　-澳股下跌　　上證指數微跌0.04%；深成指數下滑0.45%。11月製造業增速放緩，導致上證　　震盪走跌。　　利空：(1)11月匯豐中國製造業採購經理人指數(PMI)降至50.4，低於10月份　　　　　　終值50.9。　　　　　(2)房市生產過剩，全國空房高達6800萬，影響地產股下滑，魯商置　　　　　　業跌逾3%；世聯地產跌逾2%；招商地產跌逾4%；保利地產跌逾3%。　　　　　(3)聯準會恐縮減購債，避險資產遭殃。中國招金礦業股份有限公司　　　　　　股價下跌1.66%。　　MSCI亞太指數下滑0.7%，主因中國製造業表現降溫，且聯準會恐於近期退場　　QE。　　日本：日經225指數大漲1.92%；東證一部指數勁揚1.04%，日圓回貶帶動出　　　　　口類股上攻。　　利多：(1)10月份日本PVC(聚氯乙烯)產量較去年同月成長11%，為11個月來　　　　　　第10度增長。　　　　　(2)亞洲汽車龍頭豐田汽車(Toyota)傳將攜手中國第3大車廠第一汽車　　　　　　集團，以及第6大車廠廣州汽車集團，共同研發油電混合車(HV)，　　　　　　期望達成「當地化生產」。　　　　　(3)汽車大廠本田(Honda)勁升3.41%；機器人製造商Fanuc上漲1.8%。　　　　　　主因日圓回貶。　　香港：國企指數下滑0.51%；恆生指數挫跌0.91%，係因中國PMI降，中資股　　　　　領跌大盤。　　韓國：KOSPI指數下滑1.16%，龍頭權值股三星(Samsung)等領跌，總下跌家　　　　　數逾500家。　　澳洲：S&P/ASX

200指數下跌0.36%，該國最大黃金生產商Newcrest Mining　　　　　Ltd.下跌3.97%　‧債市　　美國10年期公債殖利率飆升至2個月來新高，主因就業市場表現佳，初領失　　業金人數連5降。　‧原油　　紐約期油漲破每桶95美元，係因伊朗問題懸而未決，且美國初領失業金人數　　降推升需求。　‧匯市　　日圓貶破101兌1美元，係因美國公債殖利率續漲，美元需求大增。澳元兌美　　元跌至2個月低點※今日看點　◎經濟數據：　--德國第三季國內生產總值(GDP)詳情　--德國11月Ifo企業景氣判斷指數　--意大利9月零售銷售　--加拿大10月消費者物價指數(CPI)　--加拿大9月零售銷售　--美國11月15日當周ECRI經濟領先指標　--美國11月堪薩斯城聯儲製造業指數　◎重大事件及官員講話：　--歐元集團財長會議　--第23屆法蘭克福歐洲銀行業會議。歐洲央行總裁德拉吉發表主旨演講。德國　　財政部長朔伊布勒和德國央行總裁魏德曼也將出席。　--歐洲貨幣與金融論壇(SUERF)與法國央行聯合舉辦“歐洲金融重建”會議。　　演講人包括：美國堪薩斯城聯邦儲備銀行總裁喬治、法國央行總裁諾亞、奧　　地利央行總裁諾沃特尼和意大利央行總裁維斯科。　--歐洲央行執委普雷特參與法國央行主辦的“歐洲金融的未來走向何方？”小　　組討論　--美聯儲理事塔魯洛就“影子銀行”講話※歐美市場時段重大新聞與市場摘要　◎重大數據或新聞　美聯儲高層就利率指引意見不一，或為下輪政策之爭焦點　--隨著美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)在縮減購債舉措方面接近作出決定，　　周四幾位美聯儲官員又開始了新的貨幣政策爭論：關於美聯儲應如何暗示最　　終升息時間的爭議日益升溫。政策見解不同的美聯儲高層對每月850億美元　　購債計劃未來的最佳退場時機仍意見不一。但美聯儲最新政策會議記錄則暗　　示，只要經濟持續好轉，聯儲官員們準備在未來數月放慢購債步伐。他們一　　旦開始縮減，那麼政策爭議就可能轉向“前瞻性指引”上--這是美聯儲用於　　告訴市場將在多長時間內維持近零利率的方式。　美國就業市場和製造業表現不俗，但通脹仍溫和　--上周美國初請失業金人數大幅下降，11月Markit製造業採購經理人指數　　(PMI)初值也升至八個月高點，均顯示美國經濟存在一些力道。其他數據顯　　示，10月躉售(批發)物價連續第二個月下降，再度表明沒有通脹壓力，在美　　聯儲考慮縮減購債規模時可給予其更大迴旋餘地。　　具體數據如下：　　* 美國11月16日當周初請失業金人數降至32.3萬人，預估為33.5萬人　　* 11月製造業PMI初值升至八個月高點54.3--Markit　　* 美國10月PPI較前月降0.2%符合預期，較上年同期漲0.3%　　* 費城聯邦儲備銀行11月製造業指數為6.5，預估為15.0　歐洲央行總裁德拉吉降低實施負存款利率預期，但又未完全排除可能性　--歐洲央行(ECB)總裁德拉吉表示，對於實施負存款利率央行沒有什麼新消息　　。“我懇請你們，不要從我今天的講話中推測實施負存款利率的可能性，”　　德拉吉在一次活動上稱。　澳洲央行總裁對高匯價問題措辭升級，對干預持開放態度　--澳洲央行總裁史蒂文斯表示，對是否干預和壓低澳元匯率持“開放態度”，　　這標誌著該行對澳元高匯價問題的措施有所升級。“整體而言，央行對採取　　大規模干預的成本和效果還未確定，但這並不意味著我們總會逃避干預，”　　史蒂文斯表示，“實際上，對這個問題我們持開放態度。我們的一貫立場是　　，如果干預措施有效，可以在適當時審慎地利用。”　新西蘭央行助理總裁稱，希望新西蘭元下跌　--新西蘭央行助理總裁John McDermott表示，新西蘭元估值過高，他希望新西　　蘭元下跌。但他還稱，在降低新西蘭元匯價方面，實施外匯干預不會有持續　　影響。他表示，新西蘭元幣值位於歷史高位，因為該國當前的貿易條件較高　　，特別是乳品價格上漲，而且經濟表現相對強勁。　歐元區11月綜合PMI降至51.5，民間部門復甦意外放緩　--調查顯示，歐元區脆弱的民間部門復甦意外放緩，盡管德國增速加快，原因　　是法國民間活動重挫。Markit歐元區11月服務業PMI初值降至50.9，這是三　　個月來最低讀值，且低於路透調查訪問的32名分析師給出的最低預估值。製　　造業PMI由10月的51.3升至11月的51.5，為五個月來最高。綜合PMI由51.9降　　至51.5，低於路透調查所有預估值。　　另外，歐盟執委會公布的數據顯示，歐元區11月消費者信心指數意外惡化，　　是顯示歐元區經濟復甦疲弱的最新跡象。歐元區11月消費者信心指數下降負　　15.4，結束該數據自2012年底開始持續改善的勢態。　◎市場摘要 :　‧股市:　--美國股市道指周四首次收在16,000點以上，其他主要股指也收高，結束連跌　　三日的局面。此前經濟數據直指就業市場緩慢改善，且通脹遲滯。金融股領　　漲，令美股結束之前三日下跌的頹勢。盡投資人仍不確定美聯儲何時將縮減　　每月850億美元購債規模，但一些投資人表示，美股將可抵禦美聯儲最終縮　　減刺激政策的影響。　　道瓊工業指數上揚109.17點或0.69%，收在紀錄高位16,009.99點。標普500　　指數升14.48點或0.81%，收報1,795.85點。NASDAQ指數攀升47.89點或1.22%　　，收於3,969.16點。　--歐洲股市小幅下跌，因圍繞美國最終將縮減經濟刺激措施的擔憂重新浮現，　　但西班牙和意大利市場表現出色。盡管股市回落，但許多投資者和交易商對　　股市整體漲勢將持續到2014年抱有信心，高盛預測歐洲和英國股市明年將實　　現更大漲幅。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數微跌0.1%，至1,295.61點，　　本月早前曾觸及五年高位1,316.42點。歐元區績優股Euro

STOXX 50指數亦　　跌0.1%，至3,044.34點，泛歐STOXX

600指數跌0.2%，至322.42點。英國富　　時100指數收升0.25%，至6,681.33點；德國股市DAX指數微跌0.1%，收報　　9,196.08點；法國CAC-40指數收低0.34%，報4,253.90點。　‧匯市:　--美元兌日圓攀升至逾四個月最高，繼續受助于美聯儲一天前公布的會議記錄　　。與此同時，歐元兌美元在稍早走低後反彈，因歐洲央行總裁德拉吉淡化央　　行施行負存款利率的可能性。日圓遭遇強勁拋壓，因市場人士預期日本央行　　將在一段時間內保持超寬鬆貨幣政策。　　美元兌日圓盤中攀升至7月10日以來最高的101.15日圓。尾盤上揚1.1%，報　　101.08日圓。歐元兌美元尾盤上揚0.2%，報1.3464美元，距離日高1.3478美　　元不遠，且高於稍早觸及的一周低位1.3398美元。歐元兌日圓攀升1.2%，至　　135.94日圓，稍早觸及四年高位136.04日圓。英鎊兌日圓盤中觸及四年高位　　163.23日圓，尾盤上揚1.3%，報163.14日圓。 FRX/CN　‧債市:　--美國公債價格小幅上漲，因經濟數據和美聯儲官員講話帶來好壞不一的信號　　，投資人衡量美聯儲縮減刺激規模的可能性。指標10年期公債價格小升1/32　　，收益率從周三尾盤的2.791%下跌至2.788%。30年期公債價格上漲7/32，收　　益率從周三尾盤的3.905%降至3.892%。 US/NCN　--歐元區公債在交投震蕩中下跌，此前公布的美聯儲10月會議記錄令投資人憂　　慮美聯儲可能很快縮減購債。歐元區公債下跌的另一原因是，歐洲央行總裁　　德拉吉淡化央行正考慮存款利率下降至負值區域的傳言。德債期貨收低46跳　　動點，報140.98，10年期德債收益率升3個基點，報1.74%。美債和德債收益　　率差報104個基點，距離周三盤後觸及的七年高位109個基點不遠。　　GVD/EURCN　‧油市:　--布蘭特原油期貨跳升2美元，收在逾一個月最高，受助于汽油和柴油價格急　　升，因有消息稱，美國和歐洲庫存減少，且煉廠出現故障。向好的美國經濟　　數據也扶助支撐油價，交易商關注六大國與伊朗的會談，寄望於會談能就伊　　朗核計劃達成協議。紐約汽油期貨跳升3%領漲油市，因有消息稱美國墨西哥　　灣煉廠停產。日內漲勢加速，因在近期油價回落至數月低位的過程中賣空原　　油的交易商紛紛買入，回補空頭頭寸。　　布蘭特原油期貨攀升2.02美元，收報每桶110.08美元，盤中升穿100日移動　　均線切入位109.36美元，為三周來首次。美國原油期貨收漲1.59美元，報每　　桶95.44美元，盤中觸及高位95.63美元。該合約周二觸及五個月低位92.43　　美元。美國12月汽油期貨收漲逾0.08美元，報每加侖2.7438美元，日高為　　2.7460美元，今日錄得10月10日以來最大單日百分比漲幅。 O/NCN　‧金屬市場:　--金價上漲，稍早跌至四個月低位後反彈，因投資人重新擔憂美聯儲可能很快　　開始縮減貨幣刺激計劃。現貨金盤中下挫至7月9日來最低的1,236.29美元。　　在1748

GMT，上升0.1%，報每盎司1,243.76美元。12月期金收跌14.40美元　　，報每盎司1,243.60美元，根據路透初步數據，成交量較30日均值多大約　　65%。GOL/HCN　--期銅上漲，因美元下跌和精煉銅短期供應短缺，這抵銷了對中國製造業活動　　下降和美聯儲縮減購債前景的擔憂。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收報　　每噸7,020美元，周三收報每噸6,996美元。期銅稍早跌向三個月低位，盤中　　觸及6,950美元的低位後站穩。中國現貨銅升水徘徊在四年高位，因全球有　　史以來最大台風之一吹襲菲律賓，導致一菲律賓冶煉廠關閉。 MET/LCN～資料來源：富達證券