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永豐期貨台指選擇權盤前-技術面持續走弱 台股回測季線可能性大增

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.06 00:00
◆期貨走勢

台指期週二下跌70點收在8268點。價差方面,台指期轉為正價差至5.8點,電子期轉為正價差至0.52點,金融期轉為正價差至0.21點,摩台期轉為正價差至0.39點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼1419口,淨多單降至200口,特定法人多單減碼118口,淨多單降至1225口。三大法人於現貨市場賣超48.92億元,期貨市場多單減碼2755口,淨部位轉為空單1720口,外資期貨空單加碼2010口,淨空單升至2979口,整體來看,法人對短線走勢看法轉為中性偏空的預期。

期貨走勢方面,受到台股跌破月線,短線技術面走弱的影響,週二台指期小幅開低12點,早盤多方一度試圖扭轉跌勢,將指數推升至平盤之上,不過在現貨開盤後不久指數隨即轉弱,多頭信心潰散,失望性賣壓也隨之出籠,盤面上電子權值股無力撐盤,台積電下跌2.2%,宏達電下殺跌停到終場,主要金融股表現弱勢,食品股持續重挫,終場台指期就以長黑棒作收。技術面,週二台股在跌破月線首日就出現一根帶量殺盤的長黑棒,且連兩日的下跌幅度也幾乎將10/3象徵多方力道的長紅棒打回原點,使得上檔套牢賣壓愈加沉重,短線台股恐因信心不足而持續弱勢走跌,回測季線的可能性大增。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8400 點,賣權集中在8200點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600 點,而賣權大量區在8100點。全月份未平倉量put/call ratio由1.01降至0.94,買權平均隱含波動率由9.04升至9.06%,賣權平均隱含波動率由10.75降至10.59%,買權升賣權降,在短線盤勢震盪走弱背景下,操作上建議於8200-8500點建立買權空頭價差因應。

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