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永豐期貨台指選擇權盤後-指數創高後漲多拉回 8400失守

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.10.21 00:00
◆期貨走勢

台指期週一下跌16點收在8401點。價差方面,台指期逆價差縮小至18.32點,電子期轉為正價差至0.07點,金融期逆價差縮至3.10點,摩台期逆價差縮至0.12點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼1614口,淨多單降至557口,特定法人多單減碼3554口,轉為淨空單至559口。三大法人於期貨市場多單減碼1532口,淨多單降至768口,外資期貨多單減碼3734口,淨部位轉淨空單2303口,法人現貨持續買超,整體來看法人對短線走勢持續呈現中性預期。

期貨走勢方面,在美股續強下週一亞股全面紅盤開出,台指期小紅開出但在前日指數創波段高後出現了漲多的量縮修正格局,在外資對TPK看法轉為悲觀後打路跌停,4G標金破千億電信類股獲利空間受到壓縮,相關類股出現了重挫,全日僅金融期收小紅下終場在成交量不到800億下上攻無力小黑作收。技術面,週一日線指數開高走低黑K,但仍站穩在五日線之上,短線電子出現了漲多拉回局面,操作上不宜過度追高,建議逢拉回以月均線為偏多依據並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8600 點,賣權集中在8200點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8700 點,而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.1降至1.08,買權平均隱含波動率由8.09升至8.33%,賣權平均隱含波動率由10.48降至10.34%,買賣權同降,在短線偏多趨勢未變下,操作上建議持續於8200-8500點建立買權多頭價差因應。

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