神隆受惠高毛利的中樞神經等產品出貨增加,第2季營收達新台幣13.39億元,季增13%,年增47%,創下歷史次高,毛利率則攀高至54%,創歷史新高。稅後淨利4.06億元,季增16%,年增131%,創歷史次高,每股稅後盈餘(EPS)為0.62元,優於市場預期。
由於神隆是全球原料藥龍頭廠,技術能力優於同業,可提供從新藥合成、製程開發到商業量產的一站購足服務,並持續經營歐美市場及開發日本、中國大陸市場,法人看好今、明年營收獲利維持成長趨勢。
台灣工銀投顧指出,神隆在過去幾年陸續擴廠,包括台灣新增第4、第5條產線,以及常熟廠 1期已經完工投產,預期常熟 2期可望在2013年底完工,台灣、常熟新產能陸續到位,整體營運效益顯現,且產品陸續上市,預期營收動能可持續至2014年,獲利成長幅度更高,預估今、明年營收分別成長20.26%、17.83%,達到55億元、64.8億元。
獲利方面,在新產品陸續問世,產能優化及規模效益顯現下,台灣工銀投顧預期獲利可望以高速度成長,今年稅後淨利預估可達15.54億元,年增32.8%,EPS為2.39元;2014年稅後淨利可望再成長21.5%,EPS可達2.91元,以本益比35計算,目標價101.85元。