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永豐期貨台指選擇權盤前-端午變盤疑慮起 日線收黑再度跌破五日線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.06.13 00:00
◆期貨走勢

台指期週二下跌19點收在8128點。價差方面,四大期指皆轉為正價差,其中台指期轉為正價差11.85點,電子期轉為正價差0.74點,金融期正價差擴至0.69點,摩台期轉為正價差0.28點。三大期指震盪收低仍以金融期表現最為穩健強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼1381口,淨空單升至3418口,特定法人空單加碼1829口,淨空單升至5810口。三大法人於現貨市場再度轉賣超44.89億元,於期貨市場空單加碼834口,淨空單升至3666口,外資期貨空單加碼104口,淨空單升至4261口,空單部位小幅擴增,反應法人對後勢預期仍持續謹慎保守。

期貨走勢方面,週二日韓股市小幅開低,拖累週二台指期盤亦跳低開出,之後在金融期帶動下一度出現反彈翻紅,不過後繼無力盤勢再轉震盪拉回,終場除金融期以外其餘皆以小幅下跌作收。技術面來看,週二日線開高收低以黑K作收,收盤價位再度跌破5日均線之下,且成交量能持續低量顯示市場觀望氣氛濃厚,短線空方持續掌控盤面優勢。短線上季線仍是較具支撐意味的多方防守位置,若能守住則後續仍有止跌反彈機會,否則跌破季線後的停損賣壓恐將挹注更大的空方力道,在目前日線偏空格局仍未改變前,操作上建議仍以逢反彈偏空操作為宜,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在8200點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權OI升至619418口,最大序列8400點,水位降至66604口;而賣權OI升至602087口,最大序列7800點,水位升至66959口。全月份未平倉量put/call ratio由0.98降至0.97(-0.99%),6月買權平均隱含波動率由11.12升至11.43%(+2.75%), 賣權平均隱含波動率由12.78升至13.42%(+4.94%),買賣權同步上升,在短線偏空盤跌格局仍具延續性下,操作上建議仍於8000-8300 點建立買權空頭價差因應。

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