調查局臺南市調查處查獲胡姓等多名吸金集團成員，以多層次傳銷方式（類似老鼠會）招攬下線進行投資，4/29由檢察官林仲斌、黃銘瑩指揮，合組專案小組發動偵辦，共傳喚20餘人，搜索25個相關處所，經查已有3,000餘人受騙，被害金額超過10億元。
南地檢襄閱主任檢察官曾昭愷指出，案經檢察官複訊後，認為胡、劉等3名集團成員等涉嫌詐欺、違反公平交易法重大，有串證及反覆實施之虞，依法向法院聲請羈押，另黃、莊、穆、范、黃、陳等「老總」級成員，以5至30萬元交保候傳。
調查局發現，胡姓為首合組之老鼠會集團，自99年間起，假藉大陸廣西省南寧市政府默許「純資本運作」行業為由，以多層次傳銷方式，許以高額獎金為誘因，迅速於全省招攬投資人加入。
胡嫌等人假藉投資考察或招待旅遊等名義，以投資人僅需支付機票費用，其餘食宿全部免費為誘因，邀約投資人至大陸廣西省南寧市參訪，每次帶團介於50至100人不等，進行為期5至8天之投資考察（術語：走學習）。
投資人抵達南寧市後，先將投資人帶往當地市區參觀導覽，佯稱當地之東盟商業園區、五象廣場、巴馬長壽村等處，均為南寧市政府默許「純資本運作」行業所建設，誆稱當地繁榮景象均係「純資本運作」所致。
胡嫌等並分別安排至南寧市東方廣場、翡翠園、萬正社區、仙葫大道、天池山等「老總」階級之會員高級住所參觀，勾起投資人起而效之的慾望，再由其他支線數名老總分別講授「框架」、「前（錢）保」、「全面分析」、「宏觀調控」及「走學習」等「純資本運作」操作模式、合法性及經驗分享課程以進行洗腦，使投資人將「純資本運作」行業與大陸國家政策、政府公權力及當地繁榮之景象為不當連結，因而陷於錯誤，加入申購投資。
經實際調查，胡嫌等人所言根本無一事實，投資人所繳交之投資款，從未有任何一毛錢用於實際投資，而是全數供應上線的獎金及落入胡嫌手中。
胡嫌等人利用申購之投資人須繳交人民幣6萬9,800元（折合新臺幣約33萬元）予其直接上線或邀約人，次月可退回人民幣1萬9,000元（即退佣，折合臺幣約8萬元，等於實際投資款項人民幣5萬元，折合臺幣約25萬元），而後投資人即成為「純資本運作」行業會員，並同時取得招攬他人為下線（術語：傘下）及發展組織之資格。
每招募1人，即可獲得豐厚之推薦獎金，越是上層的上線得到的是更高的獎金，因而使投資者為取得暴利，而自然為其宣傳，並積極介紹下線。為了使組織處於常態循環，其規定每人僅限招攬3名第1代下線，超過此限額即須列為第1代下線之下線（即第2代），以此類推。
招攬1至2份股可升為「實習」階級，招攬3至9份股可升為「組長」階級，招攬10至54份股可升為「主任」階級，招攬55份股可升「經理」階級，招攬480份股（即23人）可升「老總」階級，「老總」階級依序又分為第1至4代。
合計各階層因1名新加入投資的會員繳交會款所領取之獎金高達人民幣4萬5,760元，顯見投資人投入之人民幣5萬元幾乎全數由上線朋分殆盡，毫無投資事實，說穿了就是以介紹下線抽取佣金為主要收入，只是不知道誰成為最後那隻老鼠。
胡嫌等人除了於臺北市、臺南市設立「服務處」，由劉嫌等老總為投資人講班授課（術語：走學習、讀書會）外，甚至透過新北市及新竹市等寺廟出家師父廣招信眾加入。