法人表示,聯發科新款主力晶片轉為FC-CSP(晶片尺寸覆晶基板),在通訊產品持續提高效能與薄型化趨勢帶領下,未來28奈米及之後的高階製程持續採用FC-CSP的可能性高。法人認為,目前聯發科佔景碩營收僅2-3%,預估明年有機會朝10%靠攏,可望提供景碩明顯成長動能。
至於美系客戶A7訂單醞釀轉至台積電,景碩可望雨露均沾,重分配效應有待發酵。法人認為,蘋果(APPLE)新款智慧型手機採用32奈米的A6處理器,景碩明年可望擠入下一波供應鏈中;若蘋果結束與三星的合作關係,轉單趨勢可望在明年發酵,未來景碩可望與日本大廠Ibiden均分訂單,有助景碩明年營運向上攀升。
法人認為,第四季為傳統產業淡季,然景碩卻逆勢成長,主要是包括高通(Qualcomm)28奈米基板出貨順暢,聯發科的新一代28奈米3G智慧型手機晶片也於10月開始出貨,還有FC-CSP成長幅度仍大等原因所帶動。獲利部分,因受新台幣匯率與金價影響,預估景碩本季毛利率約回升至23.5%,單季每股盈餘約1.6-1.7元。