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永豐期貨台指選擇權盤後-外資買超加持 指數守穩7600

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.11 00:00
◆期貨走勢

台指期週二上漲15點收在7638點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差放大至24.31點,電子期正價差放大至0.96點,金融期正價差縮小至2.99點,摩台期為正價差縮小至0.90點。三大期在平盤上下震盪表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼172口,淨多單降至7436口,特定法人多單加碼3638口,淨多單升至8218口。三大法人於現貨市場買超77.45億元,於期貨市場多單加碼345口,淨多單升至14130口,外資期貨多單加碼1708口,淨多單升至14234口。外資法人對短線後勢的樂觀預期仍未改變。

期貨走勢方面,美股前日收紅下,在 11月份電子類股營收普遍樂觀下,週二台指期小紅開出,但開盤不久過後指數由紅翻黑,鴻海、宏達電與大立光等指標個股均收在平盤之下,所幸尾盤在金融權值股硬拉最後一盤下期現貨翻紅站穩7600點。由籌碼面來看,三大法人現貨持續買超但幅度明顯收斂,期貨多單部位亦維持萬口以上,整體偏多操作心態持續。技術面,週二日線震盪收黑K,指數連兩日跌破五日線,但中期多方仍較具盤面優勢,建議操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7700點;賣權部份集中至7500點。未平倉量的部份,買權OI升至556441口,最大序列至7700點,水位升至66184口;而賣權的OI則是升至698666口,最大序列至7400點,水位升至67833口。全月份未平倉量put/call ratio維持在1.26。12月買權平均隱含波動率由11.32降至10.82%(-4.55%), 賣權平均隱含波動率則由14.08降至13.01(-7.89%),買賣權同步降,在短線走多格局不變下,操作上仍建議於7400-7700點建立買權多頭價差因應。

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