富達全球股市巡覽

經濟成長放緩疑慮升溫

全球主要股市多數下跌　◎全球金融市場短評　‧美國股市：3M與杜邦等美國企業財報令人失望，且大宗商品抹去今年迄今的　　漲幅，美股創6月來最大跌幅。　‧歐洲股市：瑞典阿法拉伐與D.E

Master Blenders等公司財報不如預期，歐　　股創7週來新低。　‧亞太股市：包含宏碁在內的亞洲企業獲利表現不及預期，加以穆迪調降西班　　牙國內5個區域的信評，亞股下跌。　‧新興股市：投資人靜待中國製造業預覽數據，並擔心中國經濟與公司獲利前　　景正在惡化，陸股創4週來最大跌幅。　‧債券市場：市場擔憂美國經濟的復甦腳步，推升退撫基金與保險公司的避險　　買盤，美國10年期公債殖利率下滑。　‧原物料：公司財報不及分析師預期，市場擔憂全球經濟成長與原油需求將放　　緩，油價跌至3個月來的低點。　‧匯市：企業獲利不及市場預期，投資人擔憂全球經濟成長恐持續放緩，推升　　避險買盤，日元與美元升值。※今日看點　◎經濟數據:　--澳洲第三季消費者物價指數(CPI)　--匯豐公布10月中國製造業採購經理人指數(PMI)初值　--台灣央行公布9月M2貨幣總計數年變率　--法國、德國和歐元區10月Markit綜合、製造業及服務業PMI初值　--德國10月Ifo企業景氣調查指數　--意大利10月消費者信心指數　--英國10月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值　--美國10月19日當周抵押貸款指數　--美國10月Markit製造業PMI　--美國9月新屋銷售年率　◎重大事件及官員談話:　--歐洲央行(ECB)總裁德拉吉發表講話　--瑞典央行召開貨幣政策會議　--美國聯邦公開市場委員會(FOMC)政策決議　--加拿大央行公布貨幣政策報告　◎重大數據或新聞　--面對營收趨疲,美國三家大企業周二警告稱將進行裁員以保護獲利.陶氏化學　　表示將裁員2,400人,約占員工總數的5%,並會關閉20家製造廠,力求每年節省　　5億美元的運營成本.該公司稱還將通過削減資本支出和投資,再額外節省5億　　美元.杜邦稱計劃裁員1,500人左右,約占全球員工總數的2%.聯合技術並未詳　　細說明其正在考慮的裁員幅度,但稱將把全年重組預算上調20%至6億美元,因　　其軍用設備的需求下滑.杜邦和聯合技術此前公布的第三季營收都疲於預期.　　*全球最大的社交網絡企業Facebook公布第三季營收跳增32%,至12.6億美元,　　　優於市場預期,因受助于移動設備業務成長,該公司廣告營收大增.公布業　　　績後,該股股價盤後暴漲10%.期內,Facebook廣告收入按年大增36%,報10.9　　　億美元,但來自其支付和其他業務的收入僅增加13%,報1.76億美元.分析師　　　原本預計Facebook第三季營收為12.3億美元.在截至9月30日止的三個月內　　　,該公司凈虧損5,900萬美元,或每股虧損0.02美元,去年同期為凈利2.27億　　　美元或每股盈利0.10美元.　　*全球最大的包裹速遞公司--聯合包裹(優比速,UPS)公布,全球貿易放緩導致　　　季度獲利下滑,並稱即將到來的假期銷售力度存在"一些不確定性".UPS公　　　布,第三季獲利下滑至4.69億美元,或每股盈餘(EPS)為0.48美元;低於上年　　　同期的10.7億美元和1.09美元.經調整後的EPS為1.06美元,符合分析師的　　　預估,但遜於上年同期的1.09美元.第三季總營收為130.7億美元,低於上年　　　同期的131.7億美元.湯森路透I/B/E/S訪問分析師的平均營收預估為133億　　　美元.UPS預計,2012年財年調整後EPS為4.55-4.65美元,將比上年高出　　　5-7%,分析師預估為4.56美元.該公司股價收盤大漲3%收報73.73美元.　--西班牙預算部長蒙特羅(Cristobal Montoro)表示,西班牙中央政府非常接近　　于達成2012年財政赤字相當於國內生產總值(GDP)4.5%的目標.蒙特羅向該國　　議會發表演講稱,截至9月末,中央政府赤字(不含各地區或社會保障體系)相　　當於GDP的3.9%.剔除特殊項目(如提前向各地轉移的資金),1-8月期間西班牙　　中央政府赤字相當於GDP的4.26%.　--隨著中日兩國間的緊張關係驟然升溫,將近四分之一的日本製造業者重新考　　慮其在中國的投資計劃,部分業者可能將把未來的生產轉移至別處.據一項路　　透調查結果,受訪日本製造商中有49%預計明年3月止的會計年度營收下滑　　,24%考慮推遲或減少在中國的計劃投資,還有37%對中期內把中國作為生產基　　地的看法較之前更為謹慎.　--加拿大央行宣布維持指標利率在1.00%不變,稱隨著時間推移可能需要升息,　　並凸顯家庭債務持續攀升成為一大隱憂,將影響下次央行採取行動的時機.該　　央行繼續採用強硬措辭,令其成為主要經濟體中較為顯眼的一國,但基調略微　　軟化,升息時間框架靈活度增加.央行對加拿大經濟及通脹前景略微轉悲觀.　　目前該央行預料到2013年底將達到全產能增長,7月預估時為2013年下半年.　　央行將通脹率回歸至2%的時間從2013年第三季推遲至2013年底.　--伊朗石油部長Rostam

Qasemi表示,如果西方加強對該國的制裁,伊朗將停止　　出口石油,並稱該國已制定"B計劃"緊急策略以應對失去石油收入的情況.這　　是伊朗就西方制裁措施發出的最新警告.西方制裁已導致中東政治緊張局勢　　升溫,分析師認為這也導致了伊朗石油出口大減.不過分析師認為Qasemi的威　　脅不足為慮,因為伊朗出口石油的需要更甚於別國進口伊朗石油的需求.　◎市場摘要 :　‧股市:　--美國股市周二收跌,道指錄得6月21日來最大單日跌幅,道指成份股杜邦和聯　　合技術發布疲弱業績,顯示獲利增長正在放緩.道瓊工業指數收跌243.36點,　　或1.82%,至13,102.53點;標準普爾500指數收挫20.71點,或1.44%,至　　1,413.11點.Nasdaq指數回落26.49點,或0.88%,至2,990.46點.　--歐洲股市下滑至逾一個半月來的最低位,因憂慮企業業績疲弱,且擔憂西班牙　　債務危機.部分交易商押注歐股將進一步下滑.泛歐績優股指標FTSEurofirst　　300指數收跌1.7%,報1,088.71點,此為9月5日來的最低收位,當日收報　　1,079.24點.歐元區績優股Euro STOXX 50指數跌2.1%,至2,477.92點.　　英國富時100指數跌1.44%,報5,797.91點;德國股市DAX指數下跌2.11%,報　　7,173.69點,法國CAC-40指數收挫2.2%,報3,406.50點.　‧匯市:　--歐元兌日圓大幅下跌,兌美元則觸及一周低位,此前由於全球經濟放緩和西班　　牙五個地區評等遭調降後該國借貸成本上漲,市場升起擔憂情緒,冒險情緒隨　　之消散.10月迄今,歐元兌美元已上漲了約1%,但本月內只有七個交易日收在　　關鍵的心理關口1.30美元上方.市場廣泛認為歐元漲勢有限,因已肆虐三年的　　債務危機尚未得到解決,並且越發有證據顯示全球經濟成長正在陷入泥潭.　　歐元兌美元盤中觸及10月16日以來最低1.2950美元,紐約尾盤大跌0.6%,報　　1.2982美元.美元指數上揚0.3%,報79.923,盤中升至80.062,為近兩周來最高　　.美元/日圓九個交易日以來首日走低,尾盤報79.84日圓,日內跌幅為0.1%.歐　　元兌日圓尾盤報103.52日圓,日內回落0.7%.美元/加元尾盤上揚0.1%,報　　0.9926加元.　‧債市:　--美國公債價格上揚,30年期公債漲逾一個點,之前投資者擔心西班牙財政難題　　,且令人失望的企業業績提振對避險公債的需求.指標10年期公債上漲15/32,　　收益率報1.762%,較周一尾盤低5.4個基點.30年期公債上揚1-9/32,收益率報　　2.906%,較周一低6.6個基點.兩年期公債上漲1/32,收益率報0.295%.　--西班牙公債價格走低,之前穆迪調降該國五個地區的評級,另外,公司獲利不　　及預期也損及對高收益資產的需求.10年期西班牙公債收益率尾盤上揚13個　　基點,報5.643%,進一步遠離上周觸及的六個月低位5.297%.兩年期西班牙公　　債收益率重回3%之上,上周曾升穿該水平,為逾一個月來首次.　　10年期德債收益率尾盤報1.572%,日內回落5個基點.德債期貨上揚54個跳動　　點,報140.41.　‧油市:　--油價大跌,因全球經濟增長放緩,歐債危機持續及美國企業發布疲弱財測,打　　壓商品價格和股市.全球經濟成長放緩的憑證和原油供應不斷改善的局面打　　壓油價,而中東動蕩,以及伊朗與以色列和西方國家間圍繞其核計劃展開的爭　　端卻為油價提供支撐.兩類因素相互角力,此消彼長.　　布蘭特12月原油期價跌1.19美元,結算價報每桶108.25美元,此為10月3日來　　的最低結算價.美國12月原油期貨跌1.98美元,結算價報每桶86.67美元,此為　　7月12日來的最低結算價.　‧金屬市場:　--金價回落逾1%,至略高於每盎司1,700美元的水平,因經濟憂慮打壓股市和商　　品價格,提振美元.1831GMT,現貨金回落1.3%,報每盎司1,706.20美元.紐約商　　品期貨交易所(COMEX)12月期金急跌16.90美元,結算價報1,709.40美元.　--期銅跌至六周低點,進一步回吐9月升勢錄得的漲幅,因美元強勁、對西班牙　　主權債憂慮重燃以及中國缺乏強勁需求打壓投資人的風險意願.多家大型跨　　國企業季報和財測令人失望,拖累美股重挫,也對此間市場構成壓力.倫敦金　　屬交易所(LME)三個月期銅收報每噸7,831美元.期鋁、期鉛、期錫和期鎳也　　跌至逾一個月低點.　　紐約商品期貨交易所(COMEX)12月期銅跌5.25美分,報每磅3.5695美元.～資料來源：富達證券