瑞銀證券半導體首席分析師程正樺表示,庫存修正已經確定會發生,就在今年第4季到明年第1季,不過現在去判斷是否供過於求仍是過早,因為一些產能可以延後,加上競爭者製程是否準備好也要觀察,因此供過於求的狀況要待10-11月會比較清楚,但確定是會有2個季度的修正。
程正樺也指出,PC需求是不如預期是確定,W8上市前庫存不高,W810月正式上市後,也許會使需求會比預期好一點,不過PC只佔晶圓代工營收佔比20%,影響也比較小,對半導體供應需求影響也不大,重點要關注智慧機需求是否放緩,今年是有放緩,明年智慧機如成長,加上晶圓代工增產幅度,供過於求的情況可能明顯。
德意志證券半導體分析師周中立表示,預估這一波半導體獲利下修週期會持續到今年第4季末或到明年第1季初,由於傳統半導體股價會比預估的獲利修正週期提早3-4個月,這波庫存調整在今年第4季至明年第1季,因此台積電股價在8-9月底部可能就會浮現。