亞洲財富誘人 歐洲設家族理財室吸金

在1470年代，義大利熱那亞的史賓諾拉（Spinola）家族在世界各地設立了辦公室，包括在巴塞隆納聘請了一位名叫哥倫布的商業代理學徒，協助該家族處理船隻裝運業務，為哥倫布日後發現新大陸奠定了基礎。

如今，這個義大利家族和歐洲其他超富家族透過在新加坡設立家族理財室（family offices），逐步將資產轉移至被譽為亞洲瑞士的新加坡。

歐洲和美國的富人將目光投向東方，來創造和保有財富已行之多年，但直到最近他們才開始在東方設立家族理財室。

所謂的家族理財室，是指協助富有家族管理信託和投資的私人公司，其規模各異，有些只是聘請2、3人打理行政管理事務的小公，有些則是規模齊備的投資公司，聘請10-20名專業人士負責日常投資決策。

半數位在澳洲和日本

賓州大學華頓商學院的「華頓全球家族企業聯誼會（Wharton Global Family Alliance Conference）」預估，全球共有近1000家家族理財室。但提供富有家族諮詢服務的研究機構Family Office Exchange倫敦分公司總經理普拉特（Paul Pratt）認為，這個預估數字過低，光歐洲就接近1000家。提供家族理財室資料和研究的Campden Wealth預估，全球約有2500家家族理財室，亞洲有150-200家，約半數位在澳洲和日本，但數量持續成長，因中國、印度和東南亞富有家族急速增加。

一個家族要相當富有，才能考慮設置家族理財室。瑞士私人銀行百達（Pictet）多戶理財室負責人瓦夫爾（Pierre-Alan Wavre）表示，要真正在投資產品上得到預估的獲利，並聘請最好的員工，根據經驗，5億美元可能是一個門檻。

為部分美國富有家族提供服務的財務顧問公司Greycourt預估，一個家族要有10億美元的財富，才有理由設置一個完整的家族理財室，負責打理一切投資、會計、法律等服務。

Campden和瑞銀最新的調查顯示，這些家族理財室所經管的資產從5000萬美元至逾10億美元不等，截至2011年10月為止的一年平均報酬率達9.1%。

史賓諾拉家族族長的兒子費德里科．史賓諾拉（Federico Spinola）在太平洋島嶼新克里多尼亞接受訪問指出：「亞洲一直是我們重點投資的地方，過去15年，我們有超過5成的資產放在亞洲，因此需進一步拉近與亞洲的關係。」

Campden Wealth表示，從2008年全球金融危機爆發以來，歐洲多達10個家族理財室已遷往新加坡，帶走了50-100億美元資產。

新加坡是位於東南亞的全球銀行和投資中心，以極具效率的註冊程序、相對合宜的監管措施、順暢的資金流動、完備的金融基礎設施和較低的稅率，成為理想的投資地點。

新加坡不僅乾淨和安全，也提供高端購物中心、美食、賭場、豪華酒店、高爾夫和充斥著豪華遊艇的碼頭，協助富人消費和放鬆心情。

隨著歐洲和美國經濟疲弱不振，亞洲的經濟前景變得相當誘人。自2008年全球金融危機爆發以來，西方國家加強金融監管並整頓境外金融中心，使得富有家族加速將資產轉移至新加坡和香港。

分享亞洲經濟大餅

瑞銀主管達爾（Munish Dhall）表示：「富有家族希望前往能伸展手腳的地方，他們想要分一塊亞洲經濟發展的大餅。」

被更嚴格的金融投資環境和更高的資本準備所苦的大型金融機構，也開始注意到對家族理財室的市場需求。例如，瑞銀就成立了一個家族理財團隊，以迎合24個亞洲客戶的需求，這些客戶的資產規模超過2億美元。瑞士信貸、匯豐控股、RBC Wealth和星展銀行也都在設立相關團隊。