升息衝擊韓國房貸市場 民眾轉抱浮動利率、政府固定利率貸款失寵？

韓國利率風暴來了。韓國銀行（Bank of Korea）今年接連兩度升息，基準利率在8月已升至3%，創下近一年半以來新高。在固定利率房貸成本急速攀升的壓力下，越來越多的購屋者轉向浮動利率，而原本被視為小資族護身符的政府政策性固定房貸「保金資利貸款（보금자리론，Bogeumjari Loan）」，吸引力也正悄悄褪色。

韓國銀行在7月將基準利率上調25個基點至2.75%，是三年半以來首次升息，隨即將借款人的目光全拉向房貸利率的走向。8月再度升息後，基準利率正式回到3%區間，市場甚至已在討論，五大銀行的房貸利率上限是否將在年內突破8%。

升息後，固定與浮動之間的利差迅速拉開。韓國五大銀行的固定利率房貸，如今已比浮動利率產品高出近1個百分點。這個差距從去年底的0.36個百分點一路擴大，最高甚至一度拉開至1.04個百分點。面對立即可見的成本差距，借款人當然不會視而不見。

根據Seoul Economic Daily報導，固定利率房貸在新核發房貸中的占比，已跌至12年5個月以來的最低點。韓國銀行7月的金融機構加權平均利率報告顯示，固定利率貸款占新增房貸的比例降至31.9%，較上個月下滑5.8個百分點，為2014年2月（31.8%）以來最低。

浮動利率的反向崛起同樣驚人。專注於即期利息負擔的借款人正大舉轉向浮動利率，根據韓國銀行統計，5月份浮動利率借款人占新增房貸的58.4%，創2021年6月（60.5%）以來最高水準。這個選擇看起來划算，但背後暗藏風險。

浮動利率的基準——COFIX（資金成本指數）——也在持續走高。根據Seoul Economic Daily報導，7月份以新辦貸款為基礎的COFIX較上月上升0.13個百分點至3.18%，連續第四個月上揚，並創下2024年12月（3.22%）以來19個月最高點。從8月19日起，KB國民銀行的新COFIX連動浮動房貸利率已調升至4.38%至5.78%，友利銀行（Woori Bank）的浮動利率上限更攀至5.89%。

你可能也想知道：articleView.html、domesticView.do

政策性房貸保金資利貸款，向來是沒有房子的一般薪水族買房的重要後盾，因為它從貸款執行日到到期日，利率全程固定不變。不過在升息浪潮下，它也沒能置身事外。根據韓國住宅金融公社資料，7月份「Akkim-e保金資利貸款」的利率，除10年期（年率4.90%）外，各期限均已突破5%大關，這是自2022年12月以來、睽違約三年七個月，首度重返5%以上的區間。

韓國住宅金融公社從7月7日起再度調漲保金資利貸款利率0.3個百分點，「Akkim-e保金資利貸款」年利率來到4.9%至5.2%，「U-保金資利貸款」與「T-保金資利貸款」則設定在5.0%至5.3%。

儘管利率持續調漲，保金資利貸款的需求目前仍未崩潰。BigGo Finance指出，由於商業銀行收緊房貸額度引發的「擠壓效應」，保金資利貸款需求仍然穩健——今年1月至5月的銷售總額達11.33兆韓元（約74億美元），較去年同期大增77.6%。不過，這股需求能撐多久，市場正保持觀望。

更讓人擔心的是，這場升息循環恐怕還沒到終點。市場預期，韓國銀行貨幣政策委員會將在今年下半年再升息一次，明年上半年再升兩次，屆時基準利率將來到3.5%，進一步對房貸利率形成上行壓力。更有金融業界人士指出，若升息節奏加快，不排除明年初基準利率升至3.75%的可能性。

本文 升息衝擊韓國房貸市場 民眾轉抱浮動利率、政府固定利率貸款失寵？ 授權來自 亞洲新聞網。