太平洋AI重心東移 台灣晶片出口成長強勁

根據《The Globe and Mail》報導，人工智慧（AI）的經濟影響正日益跨越太平洋，重心逐漸轉向亞洲。今年上半年，亞洲多國的出口呈現顯著成長，其中南韓出口成長達 71%，台灣成長 40%，馬來西亞成長 41%，泰國也成長 22%，這些亮眼表現主要得益於科技產品帶動的製造業與貿易實力。

報導指出，AI 相關需求正轉化為亞洲製造業與貿易的實質效益。AI 投資週期已從單純對高階處理器的需求，擴展至記憶體、先進封裝、網路設備及可靠電力等領域。這使得更廣泛的亞洲企業受惠，包括零組件供應商、工業製造商、電力設備生產商及電網基礎設施專家。台灣在先進半導體生產方面仍居不可或缺的地位，晶圓代工龍頭台積電更是關鍵；南韓則主導全球記憶體市場，而馬來西亞與泰國也從不斷擴大的測試、組裝及零組件製造中獲益。同時，在成本較低且基礎設施日益完善的條件下，東南亞的資料中心投資也正加速增長。

在全球科技供應鏈中，美國對中國的出口限制，促使中國致力於高科技製造與出口的自給自足。儘管中國家庭消費相對疲軟，但其近期成長主要由高科技製造和出口推動。中國國內晶片製造商的迅速崛起，預示全球 AI 生態系統最終可能變得更具競爭力，且減少對美國的依賴。然而，半導體需求週期性風險不容忽視，積極擴張產能恐將使市場迅速從短缺轉為供過於求，特別是大型雲端服務供應商（hyperscaler）的資本支出面臨嚴格審查。貿易限制、地緣政治緊張以及過度依賴少數公司如台積電和荷蘭半導體設備巨擘艾司摩爾，依然是持續存在的不確定性因素。

投資機構 Forstrong Global Asset Management 的副總裁兼首席投資組合經理 David Kletz 表示，AI 正在強化亞洲各國的出口，吸引外國投資並加速基礎設施支出。Forstrong 本季已將對中國網際網路類股的曝險清算，並在平衡型與成長型策略中，增持台灣股票，原因是看好全球資料中心投資加速，以及高階晶片供應持續受限，將帶動台灣在全球領先的半導體出口持續蓬勃發展。