強勢台股ETF盤點！00913、00981A、00991A、00992A、00994A　今年漲逾7成

台股今天收跌210點，不過，不少台股ETF今年以來仍交出好成績，報酬率超過5成，甚至高達七成、八成，為投資人帶來豐碩報酬。

統計今年主動台股ETF漲幅最強前十名，截至昨天為止，有6檔漲幅回到70%以上，包括主動統一台股增長(00981A)、主動復華未來50(00991A)、主動群益科技創新(00992A)等熱門標的都榜上有名。

另外，今年1月才推出的主動第一金台股優(00994A)、主動中信台灣卓越(00995A)也擠身榜中，自7月30日台股低點以來，漲幅高達20%至30%，大幅超越大盤。  

主動第一金台股優經理人張正中說，預料台股可望高檔震盪，主要由於高檔套牢區壓力大，需要時間反覆測試，才能挑戰歷史高點4萬8200點，不過，已有部份強勢個股率先站上歷史高點，觀察7月大盤最大跌幅17%，8月這波反彈高達17%，這是多頭行情中的合理上下波動幅度，中期而言，台股仍將現多頭格局的震盪行情。

這波股價修正也看到散戶投資人積極加碼台股ETF，張正中說，散戶積極買進，加上外資由賣轉買，籌碼面可望回復穩定，此外，投機買盤融資餘額也在7月大盤修正中，快速去化一成以上水準，回到目前5500億附近，過去一週大盤相較7月至8月初的急漲急跌走勢回穩，這段於台股後市良性上攻相對有利。

張正中強調，台股第二季財報公布與法說展望中，科技各次產業獲利上修比例遠於下修，其中，AI族群獲利優於預期，未來可望透過外溢效應推升非AI族群基本面同步改善，提供台股在高檔區間震盪再次上攻的實質動能。

半導體ETF也是今年以來的強勢主題，統計今年前7月，兆豐台灣晶圓製造ETF（00913）績效高達85.6％，富邦台灣半導體（00892）也有82.2％的好表現。 表

兆豐投信指出，台股半導體供應鏈的強勁基本面，將直接挹注聚焦科技與藍籌權值股等相關商品。其中，兆豐台灣晶圓製造ETF（00913）與兆豐藍籌30 ETF（00690）其成分股涵蓋AI供應鏈要角，可望隨產業成長趨勢展現強勁的營運動能，提供投資人參與台灣科技與藍籌大盤行情的多元配置選擇，前述兩檔ETF下週即將除息，最後買進日為8月17日、除息交易日為8月18日。

兆豐台灣晶圓製造ETF（00913）經理人吳朋鴻表示，台股已站回4萬5000點以上，且順利收復月線與季線，顯示多頭格局未變。此外，美國各雲端大廠持續擴大資本支出，隨著微軟等全球科技巨頭對AI晶片積極釋單，台股半導體供應鏈下半年的成長動能依舊樂觀。

吳朋鴻進一步分析，本次台積電、聯電、華邦電等半導體三雄營收創下佳績，凸顯相關ETF因精準卡位台灣科技產業鏈的最上游「晶圓製造」，而更能率先展現業績成長優勢。

兆豐投信建議，投資人可透過操作策略清晰的被動式商品，鎖定晶片產業的最上游成長趨勢；或藉由大盤藍籌股的長期資產配置，在台股第三季傳統旺季中順勢掌握行情契機。

進一步盤點6月後掛牌的台股ETF，6檔清一色全是主動ETF，更考驗經理人及研究團隊在逆風盤的主動操作能力。

觀察這6檔新兵ETF近一月表現，以主動凱基台灣(00407A)繳出5.47%的含息報酬率表現最佳，主動中信台灣收益(00406A)及主動富邦台灣龍耀(00405A)也有正報酬表現，若將時間聚焦在近一周，績效表現前3也是由這3檔囊括，展現跟上修復行情的實力。 市場人士指出，ETF可以是「時勢造英雄」，但若生不逢時，卻又能透過經理人的主動操作交出持續打敗大盤的成績單，那便是「英雄造時勢」。台股加權指數近一月的含息報酬率是1.41%，6月新兵中，只有2檔能領先，又以主動凱基台灣(00407A)領先幅度最大。 

主動凱基台灣(00407A)ETF研究團隊表示，五大CSP業者的資本支出在2026到2027年持續維持高檔、且持續上修中；此外，疲弱的美國非農數據及符合市場預期的CPI數據亦讓市場對於聯準會升息的預期降溫，今年若無升息對科技股將是利多。

台股反彈，台股ETF人氣強強滾，法人統計8月以來至昨天為止，所有台股ETF日均量表現，其中包括群益臺灣加權正2（00685L）、元大台灣50正2（00631L）、主動統一台股增長（00981A）、主動復華未來50（00991A）、元大台灣50（0050）、凱基台灣TOP50（009816）、主動統一升級50（00403A）、元大台灣50反1（00632R）共8檔日均量超過十萬張以上。

其中，群益臺灣加權正2（00685L）以日均量25.6萬張居台股ETF成交王，再以今年來績效表現來看，00685L上漲121.38%最亮眼，堪稱台股ETF的價量齊揚績效人氣王。

群益臺灣加權正2（00685L）ETF經理人洪祥益表示，市場短期雜音不改長線多頭格局，投資人應秉持謹慎樂觀態度審慎應對。不過，台股正2 ETF的運作機制為每日重新平衡，當市場上漲或下跌時，資產增減的幅度也會被加倍放大，投資人須考量自身理財目標與投資屬性，控制好投資風險。對於台股後市，中長線而言，台股基本面有支撐，指數熱度有望延續，因此若盤勢有回檔建議可採取逢低買進策略。

（16：07更新）

三大法人連續5日買超，合計買超2637.6億元，其中，外資積極回補，連續五個交易日買超，金額達2061.4億元，投信及自營商則小幅買超146、430億元。

玉山中小型股基金(原PGIM保德信中小型股基金)經理人杜欣霈表示，統計近十年台股8月表現，平均上漲機率70%，平均漲幅2.93%，今年因7月台股修正量縮、融資去化，預期指數短線再大幅修正的機率有限，高檔區間盤整的機率較大，後續宜持續觀察成交量能；而OTC及中小型股反彈力道則較弱，尚未站回季線。

今年台股整體企業獲利年增率預估可達42%，其中AI相關個股更高達53%，AI需求持續推動企業獲利上修，惟長短料問題導致部分產品出貨時程遞延，加上市場對AI建置資本支出的擔憂再起。不過，在AI長期成長趨勢及企業獲利上修方向未變下，持續看好台股中長期表現。

杜欣霈表示，台股未來四季獲利預期上修，籌碼面也顯示外資回頭，但籌碼出清幅度相對過往大波段修正時期的情況有限，指數想要快速突破前高有一定難度，第三季預料指數空間將落在42,000~49,000區間整理。

科技主流族群經歷本波修正後，投資人對個別產業信心有明顯落差，包括銅箔基板CCL、IC載板、ABF指數近期回彈至季線之上，這些族群具備AI長線趨勢支持，反彈力道相對強勁，高階MLCC與被動元件族群則仰賴資金堆疊推動股價。

杜欣霈建議現階段應選股不選市，核心持股以AI相關龍頭股為主，以題材、落後補漲股區間操作；布局族群看好雲端AI零組件為主，如電源/散熱/滑軌/PCB；另看好台積電建廠供應鏈、先進封裝測試設備、矽智財與光通訊等族群；傳產則看好電力相關供應鏈。