信託不只節稅 高資產家族如何守住財富與控制權

(中央社財經訊息服務20260813 10:42:27)根據美國金融研調與顧問機構研究，至2048年，美國預估將有124兆美元財富完成世代移轉，其中高資產及超高資產家庭占整體移轉金額逾半。安致勤資集團創辦人呂旭明會計師指出，隨著第一代企業主陸續邁入接班階段，高資產家族面臨的課題，已不再只是財產如何分配，而是如何兼顧股權集中、控制權延續、稅務合規及家族治理，讓下一代能在完善制度下承接家族財富與企業責任。

信託規劃應從家族需求出發，而非套用固定模式

許多人提到信託，第一個想到的是節稅。然而，從國際高資產家族的實務經驗來看，信託並非單一工具，而是一套依據家族資產型態、成員身分、企業治理需求及傳承目標量身打造的長期治理制度。

「信託規劃不是把家族資產做成愈複雜愈好，而是先了解客戶真正想達成的目的。」許登淵律師表示，家族在規劃前應先釐清，是希望達成資產集中管理、企業控制權接班、家族治理、公益安排，還是家族使命延續，再選擇適合的信託架構與配套制度。

他指出，以內華達州信託為例，其優勢不僅在於稅務規劃，更在於完善的資產保護與家族治理機制。包括可設立長年期的朝代信託（Dynasty Trust），透過專業受託人及指示型信託設計，在兼顧投資與管理彈性的同時，降低代際移轉、債務追索、婚姻變動及繼承爭議所帶來的風險。

許登淵律師強調，信託真正的價值，不在於架構有多複雜，而在於是否能回應家族的實際需求，並在資產保護、控制權安排、稅務合規與長期治理之間取得平衡。

傳承規劃不只是跨境家族的課題

許登淵律師進一步表示，台灣許多家族企業真正面臨的問題，不是資產能否傳承，而是企業控制權如何延續。若僅將股權平均分配給下一代，未必能促進家族和諧，反而可能導致股權分散、決策僵局，甚至引發經營權之爭。

他指出，從梅鐸家族信託爭議，到Walmart家族透過投票權設計維持企業控制，都顯示經濟利益與控制權未必需要完全一致，而應透過信託、控股架構及投票機制整合規劃，並搭配退出機制與流動性安排，兼顧家族公平與企業永續。

因此，不論是資產主要位於台灣的家族企業，或已持有BVI公司、海外投資、境外帳戶，甚至家族成員具有美國身分者，都應及早盤點股權架構、信託安排及稅務風險，避免傳承後才面臨股東對立、經營權爭奪或家族衝突。

建立可長期運作的家族治理制度

許登淵律師表示，高資產家族傳承的核心，不是單純將財產交給下一代，而是建立一套可治理、可防禦且能長期運作的制度。信託、BVI公司或家族控股平台都只是工具，真正重要的是先釐清傳承目標，再選擇合適架構，並持續檢視法律、稅務及治理風險。

唯有兼顧資產安全、稅務合規、企業控制權及家族治理，才能讓家族財富不只是順利傳承，更能承載家族理念與核心價值，在完善制度下穩健延續至下一世代。

為協助企業主及高資產家族掌握家族企業接班、股權治理與跨境資產傳承的最新趨勢，安致勤資集團將於2026年8月18日及8月20日下午1時，分別於台北及台中舉辦「高資產家族傳承的黃金策略：如何為您守住財富與控制權？」專題講座，並同步舉行《跨境傳承與節稅致富》新書發表會。更多活動資訊及報名方式，請參閱安致勤資會計師集團官網：http://www.kedpcpa.com。