家族企業接班潮來襲 專家建議從股權治理與信託架構提前布局

(中央社財經訊息服務20260805 10:03:14)

近年台灣第一代企業主陸續邁入退休與接班階段，家族企業如何在世代交替中兼顧經營權延續、資產保全與稅務規劃，已成為高資產家族最關注的議題。法律與會計專家指出，傳承規劃不應只是財產分配，更應從股權架構、公司治理及信託制度著手，建立完整的家族治理機制。傳承的兩大問題：股權分散與稅務衝擊

安致勤資會計師集團許博升律師表示，許多企業主最擔心的是「太早交棒，失去控制權；太晚規劃，又可能面臨高額遺產稅及家族爭產風險。」事實上，家族企業最大的挑戰並非財富不足，而是缺乏完善的傳承制度。

根據統計，台灣超過七成企業屬於家族企業，但真正完成系統化傳承規劃的比例仍然偏低。許博升律師指出，傳統透過贈與或繼承分配股權，往往容易造成股權分散，甚至因婚姻、債務或繼承等因素，使股權流向家族以外人士，影響企業控制權；若家族成員對經營理念不同，更可能衍生經營權爭議，衝擊企業永續發展。

運用「閉鎖性公司」打造經營權護城河

為此，許博升律師建議運用《公司法》所規範的閉鎖性股份有限公司作為家族控股架構，透過章程限制股權轉讓，並結合複數表決權、特別股及重大事項否決權等制度，在兼顧家族財富分配的同時，也能維持企業決策效率與經營權穩定。

許博升律師表示，閉鎖性公司最大的價值，在於讓家族企業能同時做到「分配財富」與「保留控制權」，透過完善的公司治理設計，可有效降低未來因股權分散所衍生的經營風險。

除了法律架構外，稅務規劃同樣是傳承成功的重要關鍵

安致勤資會計師集團陳遠東會計師進一步指出，近年受控外國公司（CFC）制度及全球 CRS 稅務資訊交換逐步落實，過去企業常採用的境外公司或境外信託架構，面臨更高的合規要求與維護成本；相較之下，台灣信託制度在金融監理及法律架構日益成熟，不僅具備資產保護功能，也能有效降低跨境稅務風險。

他表示，若能將家族控股公司的股權交付台灣信託持有，可進一步發揮信託制度的優勢，包括資產獨立、隔離個人債務與婚姻風險，並可依家族需求設計收益分配條件，例如約定受益人須符合特定年齡、教育或家族治理要求，才能取得股利分配，使財富傳承兼具保障與引導功能。

陳遠東會計師認為，相較於部分境外信託可能衍生的高額維護成本及跨境稅務風險，台灣信託具有法制完善、稅務透明及管理成本相對合理等優勢，更符合多數台灣家族企業目前的傳承需求。

兩者架構的協同：成功傳承的關鍵

兩位專家一致認為，家族企業傳承不能只從法律或稅務單一角度思考，而應整合公司治理、信託制度及稅務規劃，才能真正達到企業永續與家族和諧的目標。

「閉鎖性公司負責建立治理規則，台灣信託則負責守護資產安全，兩者相互搭配，才能形成完整的家族傳承架構。」兩位專家建議，企業主最好於接班前1至3年即開始規劃，及早盤點家族股權、企業架構及稅務風險，透過法律、會計及信託等跨領域專業團隊共同協助，建立符合家族需求的長期傳承藍圖，讓企業經營成果與家族價值穩健延續至下一世代。

為協助企業主及高資產家族掌握家族企業接班、股權治理與跨境資產傳承的最新趨勢，安致勤資集團將於2026年8月18日及8月20日下午1時，分別於台北及台中舉辦「高資產家族傳承的黃金策略：如何為您守住財富與控制權？」專題講座，並同步舉行《跨境傳承與節稅致富》新書發表會。更多活動資訊及報名方式，請參閱安致勤資會計師集團官網：http://www.kedpcpa.com。