川習會掀AI熱潮　黃仁勳、庫克同行帶旺台股科技族群

【創新聞記者 陳雅琪／整理報導】美國總統川普睽違9年再度正式訪問中國，並與中國國家主席習近平舉行高峰會談，引發全球市場高度關注。前財經主播劉佩綺在YouTube頻道《一綺聊股》中分析指出，儘管市場仍關注台灣議題與美中關係變化，但短線對台股衝擊相對有限，目前投資人情緒偏向觀望，市場焦點反而集中在川習會後續效應、美國科技巨頭布局，以及台積電、鴻海等科技權值股的財報與技術發展。

劉佩綺指出，此次川習會最受市場矚目的焦點之一，就是蘋果執行長庫克（Tim Cook）與輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳等科技大咖同行，被外界形容為「夢幻團隊」。根據《路透社》等外媒消息，美方已批准10家中國企業採購輝達H200 AI晶片，市場認為此舉將進一步帶動AI伺服器需求升溫，也讓相關供應鏈同步受惠。

她分析，鴻海（2317）近年積極布局AI伺服器市場，已逐漸展現轉型成果。鴻海第一季每股盈餘（EPS）達3.56元，創下同期歷史新高，AI伺服器出貨量預期將翻倍成長，整體AI業務占比也已逼近50%。

劉佩綺表示，鴻海第一季毛利率達6.18%、營業利益率3.57%，整體財報表現亮眼，顯示公司正逐步從傳統電子代工模式，朝向高毛利AI伺服器與雲端設備領域轉型。此外，CPU與交換器市場預估將於2027年迎來爆發性成長，也讓市場對AI基礎建設題材更加樂觀。

在半導體方面，劉佩綺提到，台積電（2330）近期技術論壇聚焦先進封裝與產業布局，其中CoWoS先進封裝技術良率高達98%，明顯優於三星與英特爾，再度凸顯台積電在高階晶片製程與封裝技術上的全球競爭優勢。

她指出，相關供應鏈個股如ABF載板族群的南電、欣興，以及錦碩等公司，雖然近期股價漲幅相對有限，但市場預期其後續仍有機會受惠AI需求成長。

此外，被動元件族群近期也成為盤面強勢焦點。劉佩綺表示，MLCC相關指標股近期表現強勁，其中國巨（2327）前一交易日開盤即跳空鎖上漲停，統一投顧更將其目標價上調至500元。受到日韓主要被動元件大廠同步上漲激勵，整體族群氣勢持續升溫。

記憶體族群方面，包括群聯（8299）、威剛、怡鼎、清雲及實泉等公司，第一季EPS表現同樣亮眼，市場資金持續流入，顯示投資人對AI帶動高效能運算與儲存需求成長抱持高度期待。

至於低軌衛星概念股，劉佩綺指出，小賀、耀華等個股近期也出現轉強跡象，部分股票甚至攻上漲停，但她提醒，相關個股仍須留意季線壓力及短線震盪風險。