獨家報導 蕭毅豪／評論
若三星集團（Samsung Group）、英特爾（Intel）只想以地緣政治風險來要脅世界，期待台積電（TSMC）落難後，進而取得領先，這種格局反倒會讓世界各國更想保護台積電在人工智慧（AI）和量子電腦（Quantum Computer）的高速晶片技術領先，三星和英特爾即適得其反。
一種先進的量產技術包含高端直接/間接材料、高精密乾/濕式設備、高良率製程參數、和穩定的高階人才等，以上這些是全部鎖在台積電內部的，台積電落難代表世界進步的速度將馬上停滯。
AI價值鏈上，誰真正取得獲利？
當全世界各國正在積極佈建「主權AI」，並且在AI應用尚未達到100％在各領域內普及下，到底誰在近期這波獲利最高，而且已經站上主導位置？
如上圖：AI價值鏈可以明顯看出。AI價值鏈的好處是可以讓讀者清楚分辨投資模式外，還能知道誰是誰的客戶，誰又是承接誰的業務，尤其是能發現藉著價值鏈的頂端，誰又是獲利最多？
事實上，這次最大的贏家是「輝達（nVIDIA）」和「台積電」。nVIDIA目前擁有世界最先進且持續領先的AI晶片，並創造出非行動裝置用的CUDA生態系統。而且nVIDIA正在擴大投資該生態系統以阻擋競爭對手，例如AMD、Google或Microsoft的逼近。
美國銀行估計nVIDIA AI GPU佔AI晶片市場的市占率是90%至95%，並且在過去四個季度創造了超過1000億美元的收入，光2023年的AI晶片銷售額就已經是345億美元。
另外，至少在可預見的未來，除了非行動裝置用的AI晶片完全由台積電代工主導外，現在連行動裝置的Intel AI晶片Falcon shores 也採台積電3奈米製程搭配CoWoS 先進封裝技術；除此之外，加上高通（Qualcomm）也將AI PC晶片採安謀（Arm）架構，下片台積電幫忙製造AI晶片包括驍龍X Plus與驍龍 X Elite的PC。以上都還沒說到AMD也是台積電的客戶。
台積電預估第3季新台幣營收高標約落在7540億元，而以3奈米、5奈米佔營收比重以50%市佔做估算，單季將貢獻3770億元，前3季累計將達9863億元。台積電目前一半以上的營收都來自高效能運算裡的AI CPU、NPU、GPU、TPU需求所驅動出來。
那麼如果三星電子評估這幾年當中都無法超越台積電了，至少也得強佔第二名的位置吧？所以，除了自己奮發圖強外，靠近台積電、與台積電合作是當務之急，唯有跟著台積電才能拋開想搶佔第二名位置的Intel，這是三星電子現在的策略。
三星電子目前困境，半導體是韓國政府的超核心利益
三星集團近期陷入的困局，大致有：
- 2024年1月31日的韓聯社報導，三星電子公告2023年的銷售額以及營業利潤大幅減少了，半導體事業部巨額虧損折合新台幣約3290億元，導致其整體獲利陷入近15年來的新低。
- 近期拆分晶圓代工部門的陰影又開始籠罩Intel，三星電子也同樣面臨這個難題，如果三星集團不維持垂直整合製造商的角色，如何在半導體市場中保持競爭力？以及自身移動業務又如何節省成本？只擁有世界第一的OLED市占率是不夠在成本上面對Apple和華為時具備競爭力的。
- 三星電子跟Intel一樣如不快點取得美國晶片法案的補貼金，肯定會加劇被台積電拉遠在先進製程晶片的市場市占率：三星已將泰勒一廠的啟用從今年底延後至2026年。截至8月底，該廠的建廠進度為7%。除了泰勒市的兩座廠外，三星集團也將興建1座先進封裝與研發中心，但這些設施的完工時間完全不確定。
- 路透社報導：三星電子已指示全球子公司削減約15%營銷人員，行政人員減少30%。整個波及美洲、歐洲、亞洲及非洲地區的崗位。這也就引起了三星在印度清奈廠罷工事件。
- 三星移動為主導在東南亞地位，專長於透過宣傳旗艦品牌Galaxy的AI功能來保持，但中國競爭對手也正在從低階手機向高階產品擴張。今年6月，但蘋果也沒閒著，已在吉隆坡開設了馬來西亞的第一家Apple Store，尤其三星移動一直無法搶食Apple在高階手機市場市占率，上下夾擊，不亦悲乎？
- 摩根士丹利（大摩）15日大幅調降三星電子目標價6%至7.6萬韓圜，因其預測智慧手機及個人電腦需求下降，導致通用DRAM需求下滑。隨著下跌趨勢日復一日地持續，三星電子高層購買了價值超過10億韓圜的股票，就連副董事長兼設備體驗（DX）部門負責人韓鐘熙（Han Jong-hee）和行動體驗（MX）部門負責人盧泰文（Noh Tae-moon）也分別購買了7.39億韓圜和3.475億韓圜的庫存股，但並沒有顯示出太大的效果。
- 截至今日，三星電子GAA 2奈米晶圓製程和5D Interposer-Cube S（I-Cube S）先進製程晶片封測服務，還沒等到nVIDIA或高通等大廠下單，這是對2奈米工廠是極大的風險。
以上這些困境，對一家大型集團的驚奇之旅，似乎還未結束，因為根本還看不到大筆AI晶片訂單契機、和量子晶片的規格。
半導體是韓國政府的國家核心技術，也是各國的核心利益，三星集團除了面臨了以上的困境，更急轉直下的是，你如何保持著優秀人才不往日本熊本跑？不往台積電高雄廠跑？不往台積電德國廠跑？
為了防止這些高階人才外流，韓國政府國民議會目前正在審查一項名為工業技術防止洩漏及保護法（簡稱：工業技術保護法）「工業技術保護法」的新法律修正案。該法案旨在加強對半導體等核心技術洩露的處罰。
國民議會預期將法案的第六章處罰規定第36條（處罰規定）的罰款從目前的15億韓圜（110萬美元）增加到65億韓圜（490萬美元），監禁可延長至18年。此外，政府正在考慮加強對經驗豐富的韓國工程師的福利和其他福利，以阻止他們轉向外國競爭對手。
另外，為了解決半導體勞動力短缺問題，韓國政府也推出了一種新的簽證，即E-7-S，專為高科技行業的熟練工人設計。但，解決困境、防止人才外洩，似乎還不夠挽救三星電子目前命運。
世界科技進步速度是TSMC決定的
台積電畢其一生追求的不「止」是取得全球所有大型晶片商的代工訂單，追求的是沒有人可以超越的「計算速度」，這種速度背後的本質是更小、密度更高的「線路」或稱「線寬」。
當nVIDIA、Apple、Microsoft、Google等巨擘陪著台積電計畫往後每一年度的AI晶片和量子晶片的光通訊技術路徑圖、尖端封裝量產時間圖、以及晶片採購時間圖時，這些巨擘緊密與TSMC的合作模式，已經令三星電子半導體事業部高層坐立難安，甚至不知所措。
更何況Intel老早就已經請TSMC代工CPU、SoC下，促使三星電子半導體事業部的良率提升主管會議根本是泰山壓頂，無法喘息。
三星電子曾經開發了世界上第一個“HBM-PIM”，它將現有的HBM與AI處理器結合。三星 PIM 透過將稱為 PCU（可程式計算單元）的AI引擎整合到記憶體核心中，在記憶體中啟用一些計算處理，從而最大限度地提高效能。三星電子稱HBM-PIM 的性能是現有 HBM 的兩倍以上。
但是、只是，三星電子製作的CPU、GPU、NPU、TPU等晶片，並非如台積電跟nVIDIA、Apple、Microsoft、Google等大客戶一起制定的，這就導致三星電子自身開發的HBM-PIM並無用武之地。
如何將自身的優勢，讓晶片設計巨擘使用，或許和台積電合作是重中之重的方向了。
搶先Intel一步，三星電子首次找台積電合作新技術
半導體代工領域裡，敵人的敵人很難成為朋友！競爭不過，不如就合作吧？緊跟第一名是最佳策略，並拋開Intel。這些聲音已經在三星電子高層內，老早就出現檢討聲浪了，總不能坐以待斃。
記憶體技術，韓國是世界第一。晶片技術，台灣是世界第一。如我們「鼎科技專欄」2024年6月12日文章曾預判：台積電韓國廠（KSMC）箭已上弦，雙強集合只會造福各大晶片設計廠、世界進步的速度會加快，接著各大報紙，雙強合作的新聞就如雨後春筍紛紛冒出來了。
當Intel集團策略性地把半導體工廠（Foundry）從整合元件製造商（IDM）版圖分割出去，並獨立成為新公司時，三星也更加面臨這種分割模式的抉擇，即便三星電子將Foundry分割出去後，可以得到記憶體和移動部門的持續金援仍難挽回（也怕重蹈當初AMD覆轍），想要取得高階AI晶片訂單、獲得nVIDIA、Apple半導體青睞，現在都已經離台積電太遠了，無法在近3年內跟上台積電研發資本支出的話，想要從每兩年一代的高階製程中搶佔台積電既有的62%以上的市佔率，就跟一位大聯盟明星球員一樣，想超越大谷翔平在Sep/23打下的53/55打者技術障礙一樣，幾乎不可能，況且台積電永遠都不可能停下繼續打破紀錄的腳步。
對三星電子來說，主動找合作是好處，也是讓自己世界第二的技術寶座維持住的主要目標，至少可以讓Intel維持在世界第三，並慢慢遠離它。
就如台積電生態與聯盟管理負責人Dan Kochpatcharin 5日在《SEMICON Taiwan 2024》表示，三星與台積電正在共同研發一款無緩衝（Bufferless）的HBM4晶片。而這次三星記憶體找上台積電合作算是第六代「高頻寬記憶體（HBM）」，算是首度在AI 晶片製造上合作。在競爭對手海力士也同步趕上前，真的不加快與台積電的合作是不行的。
如果三星集團趕不上台積電在高速計算晶片技術進步的速度腳步，只能主動找合作，總不能最後才知道矽光子、量子晶片的規格是什麼，這樣只會連當初投資的高速運算晶片的工廠都賠上了。
即便三星在下一個世代的良率跟得上台積電，仍舊會因為台積電已經掌握所有AI晶片、和量子晶片的未來規格，最後只能與Intel相爭技術第二名的位置。
若三星集團、Intel只想以地緣政治風險來要脅世界，期待台積電落難，這種格局反倒會讓世界各國更想保護台積電在AI和量子電腦的高速晶片技術領先，適得其反。
畢竟維持現在的科技進步速度，比去扶強技術第二名的三星和Intel除了不確定因素更大、市值前五大的美國公司，根本沒有這種世界時間等第二名趕上來，AI和量子老早都在光子通訊速度上論戰了，你沒有光速的潛值，如何讓我把寶貴的希望和資源灌注在你身上？
三星集團極為龐大，影響力甚巨
Intel不像三星電子，本身是有富爸爸三星財閥撐腰的。
雖然半導體產業的營收約佔韓國政府出口總額的20%，但我們仍無法單憑三星電子在半導體、記憶體事業部的暫時失利，而誤判三星的可能殞落，畢竟三星電子集團是影響力深遠的龐大財閥，其營運範疇涵蓋重工、生物製藥、醫療、電池和電子材料、金融、保險、建設、化工、航空、網路等等多達近80家以上子公司，而三星電子僅是其旗下的一家重要公司。其政商關係錯綜綿密，可動用資源之龐大，遠超乎一般人所能想像。
所以大家也不用對三星集團多所質疑，當他醒悟、爬起來時，才是恐怖的時刻。台積電即便現在是世界第一，但大家知道的，最難的不在第一，是你如何拉大跟第二名的距離，這才是重點。
最終，人工智慧價值鏈中的「贏家」可能是那些能夠控制或影響多個階段的公司。比如會是一家建立人工智慧模型、擁有專有資料和構建應用程式的公司可以比僅在一個領域運營的公司捕獲更多的價值鏈。
我們拭目以待，台灣繼續領導世界在AI價值中的最大化，我們繼續奮戰不懈吧！
下一篇我們將探討Intel 何去從？跟高通合作奠定移動載具的AI處理器嗎？
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