財經＞半導體科技股重挫，川普拜登政策波動加劇市場震盪

2024年7月18日，受川普與拜登政策影響，半導體科技股遭遇重挫，引發市場廣泛關注。

半導體板塊重挫

費城半導體指數（SOX）下跌6.8%，台積電ADR重挫8.0%，輝達（NVIDIA）跌幅達6.6%。此輪下跌主要源於拜登政府擬對中國晶片實施更嚴格的禁令，並要求日本和荷蘭半導體廠加強對中國的限制。

美元指數與利率走勢

美元指數大跌至103.8，10年期美國國債收益率小幅下滑至4.15%。市場避險情緒升溫，導致資金從股票市場流出，轉向債券市場。

產業輪動與資金動能

美股防禦、能源和金融板塊領漲，半導體科技板塊重挫。台股方面，半導體板塊跌幅居前，塑化板塊反彈，營建及綠能板塊表現強勢。

量化寬鬆政策

聯準會（Fed）報告顯示經濟發展面臨逆風。聯準會官員言論表明降息時間臨近，進一步影響市場預期。

川普交易推升道瓊指數創新高

川普有望再次勝選，帶動「川普交易」推升道瓊指數創新高。然而，川普對科技股的不友善態度以及現任總統拜登加大對中國出口限制，導致半導體板塊大幅下跌。蘋果也未能逃過ETF的系統性賣壓，市場將此視為科技股在大漲後的合理修正。

台積電法說會影響

台積電法說會上修財測及資本支出在預期之中，但今日是否能讓市場驚喜，概率僅有50%。川普經濟學中的貿易關稅戰可能波及台灣科技產業，尤其是科技龍頭如輝達和蘋果可能間接受貿易戰影響，美系電子產業鏈也將受到衝擊。

歐美股市指數表現

• 道瓊工業指數：41,198.08（+0.59%）
• NASDAQ綜合指數：17,996.92（-2.77%）
• S&P 500指數：5,588.27（-1.39%）
• 費城半導體指數：5,408.71（-6.81%）
• 富時100指數：8,187.46（+0.28%）
• 法蘭克福DAX指數：18,437.3（-0.44%）

拜登政府擬對中國晶片實施更嚴格的禁令，導致美股主要指數周三幾乎全數下跌，僅道瓊逆勢上漲超過240點。

美國大型股動態

• 嬌生（JNJ-US）： 上漲3.69%，第三季財報超預期，但全年財測下調。
• ASML（ASML-US）： 下跌12.74%，Q2接單金額增至60.8億美元，拜登政府對中國技術限制加劇。
• 蘋果（AAPL-US）： 下跌2.53%，宣布支持舊金山灣區經濟適用房的基金計劃。

華爾街新創

• 比特幣： 下跌0.15%至64,287.11美元
• 以太幣： 下跌0.61%至3,405.5美元

OKX公告顯示，上線Compound v3（Arbitrum）USDT鏈上賺幣產品及額外ARB獎勵活動。

• GitLab（GTLB-US）： 上漲9.34%，考慮出售引發同行興趣。

全球債市焦點

Fed理事華勒表示降息時間臨近，半導體及AI晶片類股劇烈下跌助益債券投資避險，10年期公債殖利率維持疲弱整理並收於4.15%。

全球宏觀產業

• 美元指數下跌至103.76，Fed降息預期走強。
• 原油期貨價格上漲，8月交割的WTI期貨價格收於每桶82.85美元。
• 黃金價格下跌，現貨黃金報2458.79美元/盎司，紐約黃金期貨報2462.9美元/盎司。
• 美國施壓日本和荷蘭對中國的晶片管制，影響美中科技戰波及其他盟國。
• 川普經濟政策有利於生技醫療股，台股中保瑞、藥華藥及美時等受益。
• ASML本季營收展望不如預期，全年與去年相當。

台股強勢股

1. 景碩（3189）： AI需求強勁，第4季毛利率預期回升至31.8%。
2. 來億-KY（6890）： 客戶訂單強勁，下半年擴產。
3. 安國（8054）： 半年營收年增16.16%，布局AI及HPC相關ASIC領域。

台股焦點股

1. 景碩（3189）： 受惠AI訂單外溢效益。
2. 來億-KY（6890）： 兩大客戶擴產，第4季營收有望創新高。
3. 安國（8054）： 積極布局AI及特殊應用晶片領域。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。