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國人愛去日本玩，也很愛買日貨，專家建議，不只玩日本，也要買日股賺日本！哪些個股最具潛力？大型龍頭股最具漲相，尤其是兼具內需財及外匯財的龍頭股領頭羊值得特別留意，例如日本五大商社、豐田汽車、武田藥品等等；若想要一次打包這些菁英中的菁英，透過日股ETF是最簡單的投資方式。
訪日遊客湧入 為日本帶來大量觀光財
隨著日圓貶值，日本已經成為許多國人旅遊首選。據觀光局統計，2023年1,074萬總出國人次中，前往日本的比重超過35％。訪日國際遊客中，根據日本國家旅遊(JNTO)公布今年第一季數據顯示，以韓國居冠，其次依序為台灣、中國、香港及美國。台灣赴日人數雖不如韓國，購買實力卻是全球強棒。
圖/【新聞TalkShow】《日本旅遊大爆發 邊玩邊賺日本財!》
財經專家盧燕俐於「新聞Talk Show」節目中指出，國人瘋迷日本，除了景點之外，購物也是主要目的，因為日圓太便宜，自2019年高點至今已狂貶近27%，加上日本產品品質優，讓台灣人瘋狂消費。根據統計，2023年訪日外籍旅客消費總額達到5.29兆日圓，其中台灣旅客以7,786億日圓、占比14.7%，稱霸全球。
這股消費熱潮之下，帶動了日本企業營收成長，哪些企業大賺錢？分析師李世新表示，近5年來日本行業版圖變化顯著，以食品業為例，2018年最賺錢前三名依序為明治控股、養樂多本社、味之素，2023年則是味之素竄升至第一名，第二及第三名分別為森永乳業及日清食品控股。
圖/【新聞TalkShow】《日本旅遊大爆發 邊玩邊賺日本財!》
他指出，由於調味品和食品價格上漲，味之素已經連續三年淨利創新高，2023年股價漲幅約20％。尤其味之素馬來西亞分公司業績最亮麗，第二季度(7-9月)淨利年比增加2.52倍，受消費業務部門漲價的提振，在2024年度前6個月，味之素淨利狂增超過10倍。
五大商社觀光財、外匯財雙賺
除了愛買，國人也愛逛日本便利商店及超市，世界遺產領隊馬繼康笑說，每次一下飛機，很多人就會開始詢問最近的便利商店在哪裡。日本便利商店之所以吸引人，主要是會因地制宜設計產品及限定紀念品，更會與時俱進推出各式各樣商品，所以很多台灣人一到日本便利商店常會瘋狂掃貨，也愛享用便利商店推出的熟食。
圖/【新聞TalkShow】《日本旅遊大爆發 邊玩邊賺日本財!》
日本便利商店好逛、獲利佳，背後「神祕商社」是誰？李世新指出，三井物產是7-11的母公司，旗下還有豐田汽車、東芝、三井農林(日東紅茶)、Starzen(日本麥當勞原料供應商）等公司，雖然近期股價修正，但是受惠日圓貶值帶動海外獲利，及日本慢慢結束通縮時代，可望提振國內銷售業績，今年獲利有機會再提升，後續股價表現仍可期。伊藤忠商事為全家便利商店的母公司，是日本前五大商社之一，股價走勢呈現穩定上揚格局，值得關注。
盧燕俐進一步指出，巴菲特2020年開始狂買日本五大商社，今年2月波克夏股東會上更直言將持續買進，且每檔將買至持股上限9.9%。巴菲特敢勇於加碼五大商社，除了五大商社「產業配置多元化」、「對股東很友善，會分紅」、「高階主管薪資遠低於美國企業」之外，賺錢是最大誘因。2023年財報顯示，波克夏投資五大商社報酬率超過60％；今年以來報酬率則為20％~30％，等於去年至今投資五大商社報酬率約80％~90％，幾乎快要翻倍。
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除了賺觀光客的錢，日本產品更是熱賣全球，為日本每年賺進許多外匯財，盧燕俐指出，以索尼為例，第四季財報及全年財報均超乎分析師預期。2023年營收13.2兆日圓，較前一年大幅成長19％，主要是遊戲系列熱賣，以及電影、影音、音樂等內容週邊產品帶動所致，該公司對於今年持續成長深具信心，並認為今年遊戲機營收可望成長一成以上。
又如豐田汽車受惠日圓貶值及油電車大賣，2023年獲利破5兆日圓，成為日本史上第一家晉升5兆俱樂部企業，雖然因為研發成本增加，2025年財測趨於保守，不過拉長來看，未來若在重要技術取得新成果，獲利將更驚人。
現在適合投資日股嗎？專家說分明
日股持續飆升，現在仍是買進好時機嗎？李世新認為，依然可以介入！一是日股本益比低：日本東證指數2024年本益比16.5倍，遠低於1989年泡沫時期的60~70倍，也低於台股的20.8倍、美國S&P500指數的24.2倍、那斯達克指數的42倍。雖然東證指數已漲一小段，但仍然未破1989年的最高點，日股評價還是很便宜。
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二是日股打大底：日經225指數自1989年高點38915.87點回落後，經過30多年，至2024年才回漲到4萬多，因此，日股可說是才剛剛回到過去，等於打了30年大底，仍可以買進。
三是東證所下令改善公司體質：日本六成企業股東權益報酬率不到8％，甚至股淨比(公司股價除以淨值)很多不到1倍，於是東證所下令企業必須體質改善，從公司治理到個股評價，由內到外大革新，吸引外資眼球。
投資日股 買ETF最簡單
日股表現未來可期，如何輕鬆布局？盧燕俐認為，買日股ETF是比較便利的方式，建議可買國內基金公司發行的4檔日股ETF，包括富邦日本(00645)、國泰日經225(00657)、元大日經225(00661)及復華日本龍頭(00949)，各有特色。
圖/【新聞TalkShow】《日本旅遊大爆發 邊玩邊賺日本財!》
00645追蹤「東證指數」，成分股屬中大型股，約1,800多檔，今年以來績效約17.12％，表現與日股大盤(約15％)差不多；00657及00661均是追蹤「日經225指數」，成分股225檔，多屬大型股，兩檔ETF今年以來績效約14％~15％。
00949則追蹤「NYSE FactSet 日本護城河優勢龍頭企業指數」，以「市值大」、「流動性高」、「基本面佳」、「海外版圖旺」為選股邏輯，其中，基本面又設下幾道篩選關卡，包括符合「市占率、投資現金報酬率、盈餘成長率至少1項排名前40%」，以及「海外營收占比25%+海外客戶占比50%」等條件者，才能夠納入成分股。
盧燕俐指出，簡單的說，必須是大型、具有全球競爭力，且獲利要持續向上的企業才可以列入00949成分股，屬於日本龍頭股中的龍頭股，所以00949未來表現滿值得期待的。從歷史績效可以看到，00949追蹤指數近5年累積報酬率達151%，明顯優於日經225報酬指數的102.4%及日本東證報酬指數的88.0%，且5年平均年化報酬率為20.01%。
圖/【新聞TalkShow】《日本旅遊大爆發 邊玩邊賺日本財!》
00949目前成分股30檔，堪稱是日股頂尖精兵，例如豐田汽車、索尼、東京威力科創、三菱商事、日立、任天堂、瑞可利控股(類似台灣人力銀行)、三井物產、迅銷(優衣褲母公司)、武田藥品等等，猶如一支特種部隊。