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科技股這樣選!施羅德提醒要有這2大題材 00757定期定額五年多績效翻倍

品觀點/資深記者 李錦奇 2024.05.09 16:37

AI題材去年引爆股市大多頭,尤其是美股科技七巨頭,漲勢更是凶猛,但不少投資人不免轉而擔心,今年股市能否再衝一波?法人統計2002年以來,若以3年度為一組,全球股市指數大漲的次一年度,有5次出現亮眼報酬率,研判即便2023年全球股市上漲22.8%,今年依舊可望正向看待。

施羅德投資團隊說,從歷史數據來看,在股市大漲後的一年進行投資,年報酬率亮眼的例子,比比皆是(如下圖)。

至於可以投資哪些資產,可以稍微安心點?施羅德(環)環球收益成長基金產品經理蔡宛庭提出三個觀察,佐證延續多頭行情。首先,基本面支持,2024全球企業獲利預期成長約10%,正面數據對股債表現有支撐;再者,今年降息的性質屬於預防性降息,而非危機式降息,預防性降息是為了避免金融環境過於緊縮,依據歷史經驗,預防式緩降息有利於股債後市。

第三,美大選年通常有利股市表現,過往經驗顯示,美國總統尋求連任當年的美股平均上漲15%,可說報酬率增長可期。

蔡宛庭進一步說明,股市有撐,債市表現不俗,以施羅德(環)環球收益成長基金為例,投資組合的全球非投資等級債,平均殖利率7.2%,新興市場當地債來到10.5%,較特別的是巨災債券,貢獻11.9%殖利率,因應風險性資產仍偏看多,目前投組規劃可轉債與股票合計配置約七成。

若從主題選股來說,蔡宛庭解釋,考量2023年9月以來的股價報酬率,巨型股走勢已出現分歧,不是科技七巨頭今年都可以表現突出,施羅德投資團隊看好AI、資安、雲端需求等,在巨型股漲高後,接下來的選股要由主題驅動,有AI或雲端題材的,才可望延續好表現,以施羅德(環)環球收益成長基金為例,投組的科技次產業,包括半導體設備、晶片設計、製造及資安軟體、雲端運算相關企業。

統一投信指出,據芝商所FedWatch顯示,Fed今年首次降息落在9月的機率逼近五成。降息往往有利科技股提高估值,加上美企業基本面良好,可望提供美股後市動能,而成分股一次囊括十大科技天王的NYSE FANG+指數,搭上AI創新主流,預料將優先受惠。

統一投信指出,AI應用於雲端業務的影響正逐漸體現,將有助AI落地應用變現,AI題材在基礎建設需求轉向軟性服務之際,將與硬體供應鏈併軌發展;加上降息資金行情與科技估值壓力減輕,美國科技巨頭後市欲小不易。

統一FANG+ETF(00757),追蹤NYSE FANG+指數,統計2018年底成立以來,定期定額報酬率已達125.83%,近1年定期定額報酬率也有25.5%。

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