選前市場雜音多難免震盪，重點放在佈局選後的行情。本期封面故事聚焦產業趨勢向上又有豐富題材的族群，再根據出口與服務輸出數據推估，發現電子與週邊設備、觀光餐飲以及航運等第一季大有機會。另外，部分個股在籌碼面與技術面優勢條件下，即使台股回檔也能逆勢走強，年關將屆，如何汰弱留強，贏得龍年好彩頭，請密切留意《理財周刊》與理周官網提供的最新訊息。匆匆送走了2023年，2024年開紅盤後馬上面臨總統大選的日子，以目前選情焦著的情況來看，鹿死誰手尚難論斷，不過，經濟櫥窗的台股短線仍受政治選舉結果影響而呈現震盪，法人認為，由於綠藍白當選結果難料，因此短線先撇開大盤指數的高低預測，但選後肯定有波段慶祝行情，因此鎖定題材性與趨勢性類股，再酌以出口與服務輸出數據推估，電子與週邊設備、觀光餐飲以及航運等較有勝率。三大類股首季有看頭 航運指標看陽明法人指出，2024年隨著疫情解封，升息凍升通膨趨緩的經濟優勢，台股上市櫃公司全年營收估有機會挑戰年增8%，不僅較2023年的-6%高，也較前三年平均7%來得好，且根據主計處資料顯示，台灣產品與服務輸出占生產毛額(GDP)高達70%，而產業營收與相關係數占比高達七成以上且與台股指數連動較大者，以電子與週邊設備、航運與觀光餐飲為主，也就是說這三大類股在第一季的業績表現會優於其他類股，若再加上題材性的操作，股價走勢比較值得期待，觀光餐飲將在後面篇幅有詳盡報導，先來看看航運短線題材與基本面。航運股分兩大族群，一是散裝航運，在景氣逐步回升，現又正值農曆春節需求旺季，散裝航運商均受惠波羅的海(BDI)指數上漲，2023年12月初不少個股包括台航(2617)、裕民(2606)、中航(2612)以及正德(2641)、慧洋-KY(2637)均有一波漲勢。另外，就是貨櫃航運則受紅海危機似乎短期內無法落幕，引發航線中斷，台廠陽明(2609)與長榮(2603)繞行好望角，造成航期大亂、艙位吃緊等連鎖效應，上海出口集裝箱(SCFI)運價指數連五周上漲，歐洲線與地中海線短短一周上漲八成，一個月已翻漲兩倍。理周投研部表示，這個事件不僅具短線題材效應，且可以轉化挹注基本面轉強，因此航運股是大選後值得留意的類股。當然指標股以陽明馬首是瞻，陽明主要以貨櫃航運為主，營收占比高達90%以上，擁有百艘以上船隊，運載量能年高達70萬以上TEU，全球市占2.7%，美國線營收占比達34%、歐洲線占43%以及近洋亞洲線等，第三季EPS 0.8元，主要是匯兌收益與升息後利息收入攀高，實際核心獲利則受美國低新合約價影響而表現不佳，法人原預估第四季EPS會小虧0.5元，但紅海事件是否激勵個股基本面轉強，可觀察2023年12月以及2024年1月營收表現。IC設計第二輪開動 品牌廠也有指標其次是電子與週邊設備，就題材性當然是美國消費性電子展(CES)，新產品與新技術的推出，仍會是短線台股盤面焦點，法人基至認為，此波推升大盤指數攻漲千餘點最大功臣，是先由IC設計發動，再由零組件廠接棒，最後由低價組裝或品牌廠收尾，現階段好像循環又輪至IC設計了。當然這樣的臆測欠缺數據論述，但從2023年11月零組件廠營收或可看出端倪，零組件廠整體營收月增5%、年增8%，顯然庫存調整確實已到尾聲，中間廠如此，上游IC設計與下游組裝廠應該也能看到春燕的消息。尤其從下看上最具指標意義，自有品牌廠宏碁(2353)股價短線值得留意，該公司並無伺服器業務，將全力發展AI PC產品，目前與晶片業與軟體開發商合作，除搭載英特爾AI處理器，也考慮加裝GPU，應用於PC端的系統學習與圖像繪製等，由於近兩年區域戰爭影響，桌上型電腦(DT)與筆電(NB)銷量均呈現下滑走勢，雖2023年下半年稍見回升，但仍有價格壓力，2024年景氣復甦下，PC銷量預期恢復成長力道，多數法人指出，AI PC不會馬上放大量，估僅占整體營收約2%至5%，但宏碁因低價且是政府基金著墨較多的個股，因此不管綠藍白誰當選，慶祝行情中少不了個股表現。選前陷膠著難免震盪 選後有波段慶祝行情2024年1月13日第16任總統、副總統將塵埃落定，選前綠藍白最後衝刺，選情膠著，短線難免震盪，也因此理周投研部表示，短線大盤指數震盪，但選後不管誰當選，都會有波段慶祝行情，2008至2012年國民黨馬英九當選第12、13兩任總統，2011年期間雖有金融風暴，但指數仍從7,385點漲至10月28日8,171點，隔年二月更攻高至11,588點，漲幅57%。另外，蔡英文第14、15兩任2016至2024年，2015與2019年大選行情，同樣以2015年9月中旬大盤指數從8,259點，短線漲至11月15日高點8,871點，漲幅7.4%；2019年從10,898點短線漲至11月6日11,653點，隔年1月則攻漲至12,197點，漲幅約7%。