Ingredion Incorporated 報告第三季度業績強勁並提高全年展望

• 與去年同期相比，2023 年第三季度報告營業收入和調整後營業收入* 分別增長 17% 和 15%
• 2023 年第三季度報告每股盈利 (EPS) 和調整後每股盈利* 分別為 2.36 美元和 2.33 美元，分別增長 48% 和 35%
• 公司將全年調整後每股盈利展望區間從 8.80 美元至 9.40 美元上調至 9.05 美元至 9.45 美元

伊利諾州，韋斯特切斯特, Nov. 10, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- 全球領先的食品和飲料製造業配料方案供應商Ingredion Incorporated (NYSE: INGR)，今日發布了 2023 年第三季度的業績報告。該 2023 年和 2022 年第三季度的業績報告根據美國公認會計原則 (「GAAP」) 編制，其中包括從公司呈報的非 GAAP 財務指標中排除的項目。

「我們在第三季度繼續透過我們的產品定價和客戶組合方法成功管理我們的業務，同時也推動卓越營運和生產力，以減輕成本通膨的影響。這使我們能夠在本季度實現 15% 的調整後營業收入增長。」Ingredion 主席兼行政總裁Jim Zallie 表示。

「我們的業務繼續展現出韌性，我們的市場和產品組合的多樣性以及我們業務模式的優勢就證明了這一點。例如，我們在歐洲的食品系統業務由於對自有品牌的更大滲透而實現了中個位數的銷售增長。儘管全球粟米成本下降導致淨銷售額增長下降，但儘管客戶繼續透過供應鏈進行庫存再平衡，但銷量的季度環比增長令我們感到鼓舞。」

「我們更新的全年指引反映了我們有信心實現收入和利潤增長高於我們的四年增長前景。我們繼續執行我們的驅動增長路線圖，為股東創造長期價值，並致力於股東總回報，本季度股息率和股票回購的增加就證明了這一點。」Zallie 總結道。

^{*調整後攤薄每股收益（「調整後EPS」）、調整後營業收入及調整後有效所得稅率均為非公認會計準則財務指標。請參閱本新聞稿中所包含的簡明合併財務報表之後題為「非公認會計準則資訊」的補充財務資訊第二部分，以了解這些非公認會計準則財務指標與最直接可比較的公認會計準則指標的調節情況。}

Diluted Earnings Per Share (EPS)

Estimated factors affecting changes in Reported and Adjusted EPS

^{**Totals may not foot due to rounding;}

財務亮點

• 截至 2023 年 9 月 30 日，總債務和現金（包括短期投資）分別為 24 億美元和3.41 億美元，而截至 2022 年 12 月 31 日分別為 25 億美元和 2.39 億美元。
• 第三季度報告的淨融資成本為 2,600 萬美元，而去年同期為 2,400 萬美元。
• 本季度報告和調整後的實際稅率分別為 13.5% 和 17.3%，而去年同期分別為 32.3% 和 30.6%。報告的實際稅率下降主要是由於最近發布的國稅局通知 2023-55，該通知允許公司針對美國稅收申請某些外國稅收抵免、主要由於巴西稅法發展而帶來的有利國家收入組合以及相關增加公司來源於國外的無形所得扣除額。
• 資本支出淨額為 2.31 億美元，比去年同期增加 3,500 萬美元。

Business Review

Ingredion 總體情況
Net Sales

Reported Operating Income

Adjusted Operating Income

淨銷售額

• 第三季度和年初至今的淨銷售額分別較去年同期增長 1% 和 5%。這些增長是由價格結構和外匯影響推動的，但部分被銷售下降所抵消。排除匯率影響，本季度和年初至今淨銷售額分別持平和增長 6%。
  
  

營業收入

• 第三季度報告和調整後營業收入分別為 2.13 億美元和 2.19 億美元，較上年分別增長 17% 和 15%。這些增長是由有利的價格組合推動的，但部分被投入成本上升和銷售下降所抵消。排除外匯影響，報告和調整後的營業收入較去年同期分別增長 16% 和 14%。
• 年初至今，報告和調整後營業收入分別為 7.55 億美元和 7.66 億美元，較去年同期分別增長 25% 和 24%。報告和調整後營業收入的增長歸因於有利的價格組合，但部分被原材料和投入成本上升以及銷售下降所抵消。排除外匯影響，報告和調整後的營業收入較去年同期分別增長 28% 和 27%。

北美洲
Net Sales

Segment Operating Income

• 北美第三季度營業收入為 1.71 億美元，較去年同期增加 4,500 萬美元，年初至今營業收入為 5.75 億美元，較去年同期增加 1.32 億美元。這兩個時期的增長都是由有利的價格組合推動的，但部分被投入成本上升和銷售下降所抵消。
  
  

南美洲
Net Sales

Segment Operating Income

• 南美洲第三季度營業收入為 3,200 萬美元，較去年同期減少 1,600 萬美元，年初至今營業收入為 9,600 萬美元，較去年同期減少 2,900 萬美元。這兩個時期的下降主要是由於銷售下降和能源成本上升所造成的。排除外匯影響，第三季度及年初至今該分部營業收入分別下降 -40% 及 -22%。
  
  

亞太地區
Net Sales

Segment Operating Income

• 第三季度亞太地區的營業收入為 3,300 萬美元，較去年同期增加 600 萬美元，年初至今營業收入為 8,800 萬美元，較去年同期增加 1,800 萬美元。這兩個時期的變化都是由有利的價格組合推動的，但部分被投入成本上升和銷售下降所抵消。排除外匯影響，第三季度和年初至今該分部營業收入分別增長 22% 及 29%。
  
  

歐洲、中東和非洲地區 (EMEA)
Net Sales

Segment Operating Income

• 歐洲、中東和非洲地區第三季度營業收入為 3,200 萬美元，較去年同期增加 200 萬美元，年初至今營業收入為 1.31 億美元，較去年同期增加 4,100 萬美元。這些變化是由有利的價格組合推動的，但部分被產量減少、原材料成本上漲和外匯影響所抵消。排除外匯影響，第三季度和年初至今該分部營業收入分別增長 13% 及 58%。
  
  

股息和股票回購
2023 年前九個月，公司向股東支付了 1.43 億美元的股息。該公司宣布於 2023 年 10 月 24 日支付每股 0.78 美元的季度股息，較上一季度股息率增加 10%，連續第九年增加。本季度，該公司回購了價值 1.01 億美元的已發行普通股。為了支援股東總回報作為其資本配置策略的重要組成部分，公司致力於透過現金股利和股票回購為股東回報價值。

更新後的 2023 年全年展望
該公司預計 2023 年全年報告和調整後每股收益將分別在 9.25 美元至 9.65 美元和 9.05 美元至 9.45 美元之間。這項預期不包括與收購相關的整合和重組成本，以及任何潛在的減值成本。

該公司目前預計 2023 年全年淨銷售額將增長中個位數，反映出銷售需求疲軟。預計報告和調整後的營業收入均將增長兩位數。

與去年相比，2023 年全年展望現假設如下：北美營業收入預計將增長 20% 至 25%，價格組合持續超過銷量下降和成本增長；南美洲的營業收入預計將下降到中位數至高位數，較高的投入成本足以抵消有利的價格組合；在有利的價格組合和 PureCircle 增長的推動下，亞太地區的營業收入預計將增長兩位數，但部分被較高的投入成本所抵消；在有利的價格組合的推動下，歐洲、中東和非洲地區的營業收入預計將增長 40% 至 45%。公司成本預計將有高個位數的上漲。

2023 年全年，公司預計報告和調整後的實際稅率分別為 22.5% 至 23.5% 和 25.0% 至 26.0%。

目前預計 2023 年全年營運現金將在 6.5 億至 7.5 億美元之間。全年資本支出預計約為 3.1 億美元。

電話會議及網絡直播詳情
Ingredion 將於 2023 年 11 月 7 日（周二）上午 8 時（中部時間）/上午 9 時（東部時間）召開電話會議，由公司主席兼行政總裁Jim Zallie 及執行副主席兼財務總監Jim Gray 主持。此電話會議將進行即時網絡直播，並可在https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations存取。在電話會議開始前幾個小時，含有額外財務和營運資訊的簡報可透過公司的網站查看並下載。網絡直播的重播將在https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results限時提供。

關於公司

Ingredion Incorporated (NYSE: INGR) 總部位於芝加哥郊區，是全球領先的配料方案供應商，為 120 多個國家的客戶提供服務。該公司到 2022 年的年淨銷售額將接近 80 億美元，將穀物、水果、蔬菜及其他植物性原料轉變為食品、飲品、動物營養、釀造及工業市場使用的增值原料配料方案。憑藉 Ingredion 遍布全球的 Idea Labs^® 創新中心和約 12,000 名員工，公司將與客戶共同確立並實現將人、自然及技術的潛力融合在一起以改善生活的目標。請瀏覽 ingredion.com 以了解更多資訊及公司的最新消息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含或可能包含《1933 年證券法》及其修訂版第 27A 節及《1934 年證券交易法》基其修訂版第 21E 節所定義的前瞻性陳述。本公司擬將這些前瞻性陳述納入此類陳述的安全港原則。

前瞻性陳述包括但不限於，關於公司對 2023 年第三季度淨銷售額和營運收入的預期、2023 年全年報告每股盈利和調整後每股盈利、淨銷售額、報告營業收入和調整後營業收入、分部營運收入、公司成本、報告實際稅率和調整後實際稅率、營運現金流和資本支出的任何陳述，以及關於公司前景及其未來營運、財務狀況、銷量、現金流、費用或其他財務項目的任何其他陳述，包括對於上述各項的管理層計劃或策略及目標，以及上述任何一項所依據的假設、預期或信念。

這些陳述有時可透過使用前瞻性詞語來識別，例如「可能」、「將要」、「應該」、「預計」、「假設」、「相信」、「計劃」、「預料」、「估計」、「期望」、「意圖」、「繼續」、「備考」、「預測」、「展望」、「推動」、「機會」、「潛在」、「臨時」、或其他類似的表達方式或其反面用法。其中，除歷史事實陳述外的所有陳述均為「前瞻性陳述」。

這些陳述均基於當前的情況或期望作出，但受某些固有風險及不確定因素的影響，其中許多風險及不確定因素很難預測並且超出我們的控制範圍。儘管我們相信我們在這些前瞻性陳述中展示的預期是基於合理假設的，但我們提醒投資者，我們不能保證預期將會是正確的。

由於各種風險和不確定性因素，實際結果及發展可能與這些聲明表達或暗示的預期存在重大差異，其中包括：俄羅斯和烏克蘭之間衝突的影響，包括其對原材料可得性和價格、能源供應，以及對外匯和利率的波動的影響；消費偏好及觀念的變化，包括與高果糖粟米糖漿和我們生產的其他產品有關的偏好；全球經濟狀況以及影響我們購買原材料或製造或出售產品的各個地理區域和國家／地區的客戶及消費者的總體政治、經濟、商業及市場條件的影響，以及這些因素可能對我們的銷售量、產品定價，以及我們從客戶收取應收款的能力產生影響；我們服務並從中獲得很大部分營業額，包括但不限於食品、飲品、動物營養廠及釀造行業的主要行業未來購買我們的產品的情況；新冠疫情對我們的業務、產品需求和財務業績的影響；接受透過基因改造和生物技術開發產品的不確定性；我們以足以獲得市場認可的價格或質量開發或獲取新產品和服務的能力；粟米提煉行業及相關行業的競爭和／或客戶壓力增加，包括在我們的主要產品和副產品（尤其是粟米油）的市場和價格方面；價格波動、供應鏈中斷以及影響我們生產流程和交貨渠道的原材料、能源成本和可用性、貨運和物流等方面的短缺；我們控制成本、實現預算和實現預期協同效應的能力，包括我們按時、按預算完成計劃維護和投資項目的能力以及貨運和運輸成本；我們生產設施的營運方面的困難以及與產品安全和質量相關的責任承擔；氣候變化的影響以及應對氣候變化的法律、監管和市場措施；我們以優惠條件成功確定並完成收購或策略聯盟的能力，以及我們成功整合所收購業務或實施和維持策略聯盟並在上述所有方面實現預期協同作用的能力；在國外進行業務和以外幣進行交易所固有的經濟、政治和其他風險；金融和資本市場的行為，包括由於外幣波動、利率和匯率波動及市場變化，以及對沖此類波動的相關風險；未能保持令人滿意的勞工關係；我們吸引、發展、激勵並與我們的員工保持良好關係的能力；自然災害、戰爭、威脅或恐怖主義行為、像新型冠狀病毒等疫情的爆發或延續，或其他我們無法控制的重大事件的發生對我們業務的影響；減值準備對我們的商譽或長期資產的影響；政府政策、法律或法規的變化以及法律合規成本，包括遵守環境法規的成本；我們稅率的變化或承擔額外所得稅責任；利率上升可能導致我們的借貸成本增加；我們以合理利率籌集資金的能力及其他影響我們獲得足夠資金用於未來增長和擴展業務的因素；有關資訊科技系統、程序和網站的安全漏洞；股票市場波動以及其他可能對我們的股價產生不利影響的因素；影響我們繼續執行股息政策的風險；以及我們維持財務報告有效內部控制的能力。

我們的前瞻性陳述僅代表截止陳述日期，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映新陳述或未來事件後陳述日期後的事件或情況或發展。如果我們更新或更正其中的一個或多個陳述，投資者及其他人不應該就此斷定我們將進行其他更新或更正。有關這些風險和其他風險的進一步說明，請參閱我們向美國美國證券交易委員會提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度報告以及後續提交的 10-Q 及 8-K 表格報告中的「風險因素」和其他資訊。

Ingredion Incorporated
Condensed Consolidated Statements of Income
(Unaudited)

Ingredion Incorporated
Condensed Consolidated Balance Sheets

Ingredion Incorporated
Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
(Unaudited)

Ingredion Incorporated
Supplemental Financial Information
(Unaudited)

I. Geographic Information of Net Sales and Operating Income

II. 非-GAAP 資訊

為了補充根據美國公認會計原則 (「GAAP」) 編制的綜合財務業績，我們使用非 GAAP 歷史財務指標，這些指標不包括某些 GAAP 事項，如收購和整合成本、重整和減值成本、墨西哥稅項和其他指定事項。當提到這些非 GAAP 金額時，通常我們使用術語「調整後」。

管理層在戰略決策、預測未來業績和評估當前績效時內部使用非 GAAP 財務指標。透過披露非 GAAP 財務指標，管理層旨在為投資者提供對呈列期間營運業績和趨勢進行的更有意義、更一致的比較。這些非 GAAP 財務指標是與按照 GAAP 呈現的結果相補充且結合使用的，它們反映了我們觀察經營方面的另一種視角。當與我們的 GAAP 結果一同審視時，能夠更全面地理解影響我們業務的因素和趨勢。這些非 GAAP 指標應被視為對按照 GAAP 計算的相應指標的補充，而不是替代或優於這些指標。

非 GAAP 財務指標未按照 GAAP 編制，因此我們的非 GAAP 資訊未必與其他公司呈現的同類標題指標有可比性。將每個非 GAAP 財務指標根據最具有可比性的 GAAP 指標進行調整的表格於下方提供。

Ingredion Incorporated
Reconciliation of GAAP Net Income attributable to Ingredion and Diluted Earnings Per Share (“EPS”) to
Non-GAAP Adjusted Net Income attributable to Ingredion and Adjusted Diluted EPS
(Unaudited)

Net income and EPS may not foot or recalculate due to rounding.

說明
(i) 在截至 2022 年 9 月 30 日的九個月內，我們錄得 100 萬美元的稅前收購和整合費用，涉及對 KaTech 的收購和整合以及我們在阿根廷合資企業的投資。

(ii) 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內，我們對權益法投資錄得 1,000 萬美元的稅前非臨時減值費用。在截至 2022 年 9 月 30 日的九個月內，我們為成本智慧計劃錄得 400 萬美元的剩餘稅前重組相關費用。

(iii) 在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月內，我們錄得 500 萬美元的稅前費用，主要與美國停工的影響有關。在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內，錄得的 400 萬美元保險賠償部分抵消了這一損失。

在截至 2022 年 9 月 30 日的三個月內，我們錄得 900 萬美元的稅前費用，主要與美國停工的影響有關。

(iv) 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月內，我們分別錄得 100 萬美元和 1,500 萬美元的稅收優惠，以及在截至 2022 年 9月 30 日的三個月和九個月內分別為 100 萬美元和 200 萬美元的稅收優惠，由於墨西哥比索兌美元匯率的變動及其對我們在此期間重新計量墨西哥財務報表的影響。

(v) 該項與往年淨稅務負債和或有事項，巴基斯坦超級稅、IRS 通知 2023-55 的影響，以及上述非 GAAP 項回調的稅項結果有關。這些結果被之前經確認的針對特定巴西地方激勵措施所獲稅項利益利息所抵消，這些措施以前屬應稅項。

Ingredion Incorporated
Reconciliation of GAAP Operating Income to Non-GAAP Adjusted Operating Income
(Unaudited)

有關說明 (i) 至 (iii)，請參閱包含在 Reconciliation of GAAP Net Income attributable to Ingredion and Diluted EPS to Non-GAAP Adjusted Net Income attributable to Ingredion and Adjusted Diluted EPS 中的說明 (i) 至 (iii)。

Ingredion Incorporated
Reconciliation of GAAP Effective Income Tax Rate to Non-GAAP Adjusted Effective Income Tax Rate
(Unaudited)

有關說明 (i) 至 (v)，請參閱包含在 Reconciliation of GAAP Net Income attributable to Ingredion and Diluted EPS to Non-GAAP Adjusted Net Income attributable to Ingredion and Adjusted Diluted EPS 中的說明 (i) 至 (v)。

Ingredion Incorporated
Reconciliation of Expected GAAP Diluted Earnings per Share (“GAAP EPS”)
to Expected Adjusted Diluted Earnings per Share (“Adjusted EPS”)
(Unaudited)

以上是我們根據預計 2023 年全年調整後攤薄每股盈利調整的預計 2023 年全年攤薄每股盈利。上述金額可能無法反映某些未來費用、成本和/或收益，這些費用、成本和/或收益因其發生時間、影響和/或重要性未知，故本質上難以預測和估計。這些金額包括但不限於用於收購和整合成本、減值和重整成本以及某些其他項目的對 GAAP 每股盈利的調整。我們通常會從我們的調整後每股盈利指引中排除這些調整。出於這些原因，相對於 GAAP 每股盈利，我們對自己預測調整後每股盈利的能力更有信心。

對 2023 年 GAAP 每股盈利的調整包括以下內容：

Ingredion Incorporated
Reconciliation of Expected GAAP Effective Tax Rate (“GAAP ETR”)
to Expected Adjusted Effective Tax Rate (“Adjusted ETR”)
(Unaudited)

以上是我們預期的 2023 年全年 GAAP ETR 與預期的 2023 年全年調整後 ETR 的調整表。上述金額可能無法反映某些未來費用、成本和/或收益，這些費用、成本和/或收益因其發生時間、影響和/或重要性未知，故本質上難以預測和估計。這些金額包括但不限於針對重組/減值費用、其他事項和某些其他稅項對 GAAP ETR 進行的調整。我們通常會從我們的調整後 ETR 指引中排除這些調整。出於這些原因，相對於 GAAP ETR，我們對自己預測調整後 ETR 的能力更有信心。

對 2023 年 GAAP ETR 的調整包括以下內容：

聯絡人：
投資者：Noah Weiss, 773-896-5242
媒體： Becca Hary, 708-551-2602