文/安盛理財營運長涂佳輝
華為突破美國重重制裁，推出採用7奈米自研晶片的新款手機Mate 60 Pro．分析師認為，台積電、英特爾、三星電子技術上遙遙領先，在晶圓製造領域的威脅不大；不過對蘋果來說，昔日在大陸市場的智慧手機勁敵如今可謂重出江湖．龍州經訊顧問公司分析師Tilly Zhang推測，中芯很可能採用在制裁之前已有的深紫外光微影（DUV）機台來替華為生產新的麒麟9000s處理器．不過也很難製造更精密的晶片。
這表示對台積電、英特爾和三星電子這些全球領先的先進晶片製造商而言，潛在的競爭威脅相對較低．這三家公司都已開發到3奈米的晶片．不過，這次技術上的突破倒是有利華為在大陸本地市場的發展，尤其有利對抗蘋果在智慧手機的競爭。
如果華為有能力實現這款國產麒麟9000S晶片的量產與供應，我們認為Mate系列手機是華為增加出貨並重奪市場的一個機會，尤其是在亞太地區．以蘋果第二季總營收年減 1.4% 為 818 億美元， 每股盈餘 1.26 美元．營收占比最大 (48.5%) 的 iphone， 本季度收入為 397 億美元，較去年同期下滑了 2%，低於預期的 399 億美元．再以地區營收劃分來看，以大中華地區增速最高，貢獻 157.6 億美元，年增 8%．所以華為能夠量產多少新機，可能左右iPhone15的高階機種銷售，帶來走下坡的風險。
全球智慧型手機產量跌跌不休，創近十年新低紀錄！研調機構 TrendForce於9/4日發佈最新報告指出，繼今年第一季年減近20％後，第二季產量持續衰退約6.6％，僅2.7億支．合計2023上半年智慧型手機產量5.2億支，對比去年同期衰退13.3％，無論是個別季度或是上半年合計，均創下十年新低記錄．在僧多粥少的情況下，華為旗艦機的競爭，就是蘋果就是最大的威脅。
[上周財經重點回顧]
- 台股反攻月線功敗垂成，加權指數全周雖小漲0.61%，但周五重挫289點，指數再摜破16500點，收16481.58點；櫃買指數則小跌0.12%，收207.89點。外資台指期未平倉口數大增為負11836口。
- 外資連續買超4天後，周五再反手大賣337億元，自營商持續賣超125億元，僅投信買盤不斷，本周再買超近百億元。新台幣短暫回升後又貶值，銀行間收盤匯率周五收31.850。
- AI指標股輝達（NVIDIA）周四公布的財報及未來展望皆大幅優於市場預期，但股價表現虎頭蛇尾，終場僅小漲0.1%，台股中的AI族群獲利了結賣壓也紛紛出籠，緯創（3231）周五一度跌停，廣達（2382）跌逾7%，台積電（2330）再度跌落550元之下，其他AI股也皆收黑，封測龍頭日月光（3711）則因受惠CoWoS產能吃緊而逆勢收紅。
- 台北國際航太展即將於9月中旬登場，展出內容涵蓋無人機、航電系統、衛星應用等，預計有超過240家廠商參展，整理已久的軍工族群先行表態。漢翔（2634）法說釋出今年營收沒有天花板的利多，股價跳空大漲；雷虎（8033）軍用商規微型無人機通過測試，股價連拉兩根漲停。
- 台灣7月外銷訂單金額477.3億美元，月增8%、年減12%，為連續11個月衰退，但衰退幅度有明顯縮減，第4季有機會轉正。
- 代表散戶資金動向的證券劃撥存款逐月上升，7月已達3.45兆，較6月大增1212億元，集中市場自然人（散戶）的占比也從6月的58.5%再提高到7月的60.9%，顯示台股大漲，吸引散戶資金勇於投入股市。
