美商鄧白氏今天發布2023年第二季的「台灣企業樂觀指數」(BOI)調查報告，整體企業樂觀指數為65.4，較上一季上升6.7%。這是自2022年第三季以來首度止跌回升，終結連三季下跌。調查的六項參數中，包括銷售量、新增訂單量、浄利潤與雇用員工數等四項參數的樂觀程度均有所提升。美商鄧白氏台灣分公司總經理孫偉真指出，本季最樂觀的是飯店與餐飲業，第二樂觀的是金融與保險業，交通與物流業最不樂觀。
孫偉真表示，除了針對最樂觀與最不樂觀的產業有所討論外，本次調查還針對國內三大關注的產業鏈樂觀程度進行探討。生技醫療相關產業，對銷售量與新增訂單與淨利潤持續樂觀，近半企業擴大徵才。機械設備相關產業(包含AI智能機械)，銷售量與新增訂單量的樂觀程度自2022第三季以來首度回升，海外企業客戶庫存水位高，仍待終端客戶消化存貨。半導體相關產業，銷售量、新增訂單量與銷售價格樂觀程度四季以來首次回升，惟通膨降低消費性電子產品買氣，產業前景倚賴市場需求。
孫偉真談到，從報告中可以發現，面對疫後通膨與升息壓力，各大產業前景出現相當不同的樣貌。
飯店與餐飲業前景看旺，缺工拉警報
首先，受益與Covid-19疫情全面解封、邊境開放吸引國際旅客，以及政府普發六千元影響，飯店與餐飲業近期前景普遍樂觀，有高達八成受訪企業對銷售量、淨利潤及新增訂單量等三項指標皆樂觀以待。對照經濟部統計處數據，2023年2月餐飲業營業額達777億元，其中不論餐館業、飲料店業或外燴及團膳承包業的營業額皆較去年同期有所上升，顯現民眾回歸實體消費，餐飲內需市場持續回溫。但值得注意的是，部分受訪者反映人力不足影響營業時間，顯示缺工議題將成相關業者未來長期關注重點。
金融與保險業逆勢成長，通膨升息化危機為轉機
再者，對於金融保險業而言，通膨／升息可望由危機化為轉機。調查發現，近四成金融保險業者反映獲利受通膨或升息影響，其中，由於台灣銀行業資金管控相當嚴謹，逾期放款水準低於全球標準，部分銀行業者受益於升息改變利率環境，進而推升放款盈餘。同時，亦有產險業者認為，通膨壓力促使成本轉嫁需求提升，或將帶動業績成長。然而，有證券業者則表示，美國矽谷銀行倒閉降低投資人信心，且升息促使投資人挪動資金，連帶導致成交量下滑。儘管如此，總體仍有過半金融保險業者對本季營業額與新訂單數量感到樂觀，為第二樂觀的產業。
交通與物流業前景看淡，物流業趨保守，維持目前員工規模
最後，受制於製造業終端客戶拉貨動能不足，外需產業前景保守，以出口製造業為主要客戶的交通與物流業者前景普遍看淡，過半數受訪企業對預期營業收入、新增訂單量與預期銷售價格等三項指標表示悲觀。值得注意的是，在調查中發現，即便不看好景氣發展，仍有八成的受訪企業將維持目前員工規模，待未來進出口需求提升，物流業者將仍保有足夠量能回應客戶貨運需求。
三大重點產業鏈：機械設備、半導體業有望回升，生技醫療穩健成長
孫偉真進一步分析，本次調查，除傳統定義之產業類別外，亦透過產業部門經濟關聯的角度，觀察機械設備、半導體與生技醫療三大重點產業鏈。
在三大重點產業鏈當中，表現最亮眼者為生技與醫療相關產業，其中有六成業者對銷售量與新增訂單量看旺，且有近半生技醫療業者預期將於本年第二季擴大公司人數規模。此現象反映出總體生技醫療消費需求未因疫情解封而減弱，部分受訪業者受惠於疫情期間打下的良好企業形象，加上人口老化擴大醫藥需求，穩健提升市場接受度，使生技醫藥產業於疫後持續成長。
以機械設備相關產業觀察，銷售量與新增訂單的樂觀程度於2022第三季以來首度止跌回升。就近年總體大環境而言，2022年前半年海外企業客戶為避免斷鏈風險，大量增單囤貨，拉高基期表現；然而，自去年下半年以來，終端客戶為消化庫存逐漸減單，使本季機械設備業者樂觀程度仍趨於保守。值得一提的是，不少受訪企業表示在客戶整理庫存後，今年第三或第四季業績有望回升，為觀察2023年下半年景氣動向的一大重點。
最後，以半導體相關產業分析，其在銷售量、新增訂單量與銷售價格等三項指標上都較上季有所提升。就大環境而言，半導體產業與機械設備產業的處境相似，於2022上半年終端需求旺盛，然而隨Coivd-19疫情趨緩，終端客戶面臨逐漸高升的庫存水準，外加通膨壓力削弱消費性電子產品買氣，使半導體業者仍然謹慎看待本季前景，同時期盼於本季客戶完成庫存去化，帶動2023年下半年景氣回升。
總體經濟環境：民生消費樂觀以待，企業需求仍不明朗
觀察總體經濟環境，超過兩成業者表示預期營業額下降的因素來自於外需疲弱，對製造業與物流業者衝擊甚深。內需方面，儘管疫情解封帶動民生消費回溫，對餐飲／飯店／娛樂業者挹注明顯，然而就以服務企業客戶為主的製造與物流業者而言，外需的不景氣導致目前內需仍然不明朗。
美商鄧白氏台灣分公司總經理孫偉真總結：台灣企業樂觀指數的推出，是希望能夠成為經濟活動的領先指標，透過捕捉企業下一季的增長預期，幫助企業做出關鍵業務決策，這將為企業增長提供重要見解，並提供實際數據以檢視消費者需求。此次調查於2023年3月底至2023年4月初進行，在所有產業類別中，受惠於疫情全面解封與政府普發現金，民生消費緊密相關的產業對景氣前景最為看好，如飯店與餐飲業或實體娛樂產業等。其次，在嚴謹的資金監管制度之下，台灣銀行業者對於全球升息壓力樂觀以待，預測升息有望推升放款收益，連帶使金融與保險業成為第二樂觀的產業大類。最後，由於去年客戶增單囤貨導致本季需求疲軟，製造業景氣仍待終端客戶調整庫存水位，在今年第三季或第四季後方能逐漸明朗。
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關於美商鄧白氏企業樂觀指數調查：
美商鄧白氏企業樂觀指數調查，此訪問目的在衡量商業社群的脈動。
從鄧白氏全球超過4.2億筆的商業信用數據資料庫中隨機抽取來自製造業和服務業類別的公司樣本。其所擷取的樣本是台灣地區的商業縮影。
關於美商鄧白氏：
鄧白氏Dun & Bradstreet是全球商業數據與專業分析領導者，協助全球各地企業强化商業績效。鄧白氏數據雲透過揭露數據的洞察力，提供多種商業解決方案，協助客戶提高營收、降低成本、管理風險，並實現業務轉型。自1841年以來，鄧白氏致力於協助各大中小型企業管理風險和挖掘商機。