中信金法說重點一文看懂！總座：明年比今年好　台壽持平、看好銀行獲利創新高 ｜財經

中信金控今（18）日舉行法人說明會，公佈自結前三季累計稅後盈餘321.86億元，比去年同期減少30.7％；每股稅後盈餘（EPS）1.6元。展望明年，總經理陳佳文認為應該會比今年好，成長動能應該來自中信銀行，看好維持穩定成長，獲利可以創新高；另一家子公司台壽則是持平看待。

至於防疫險衝擊，陳佳文表示，10月增提理賠準備損失近50億元，經與會計師討論，這部分反映在第三季末財報，第三季提列近100億元理賠損失，累計前三季提列143億元損失，「再怎麼想，也沒想到會賠140多億元」。

「台壽明年最大利多，就是防疫險風暴過去！」陳佳文強調，防疫險已經接近尾聲，10月開始已經改0＋7，隔離跟住院沒有理賠了，目前確診率抓46％，提存金額應該是夠，就算不夠，也是零星數字，再加上防疫降級的話，防疫險風暴應該已經過去了。

展望明年，陳佳文說，今年股債市都不好，台壽投資收益比去年相差很多，明年股債市預估不應該會比今年差，不過，美元升值很大，台美利差擴大，避險成本增加，是比較不利的因素，希望明年營運能持平。

台壽策略長葉栢宏補充指出，防疫保單已經認損143億元，包括已申請124億元，約20幾萬件，有些是確診理賠，有些是隔離理賠，理賠確診率大約38％，台壽提列損失則是抓46％，將啟動第三次增資，時間應該是本（11）月，詳細金額最後評估中。

台壽9月底淨值資產比3.1％，金融資產重分類後，可使淨值回到5％，增加約337億元。現在淨值資產比約4.58％。

談到申請純網保一事，葉栢宏說明，主要是希望提供更便利管道，開放更實惠便利商品，滿足客戶需求，跟遠傳合作是希望雙方客戶群互相流通，開發各種保險商品，提供更多平台。

至於中信銀行部分，陳佳文充滿信心，認為可以維持穩定成長，看好創新高，也將是中信金的主要動能。信用卡業務部分，截至10月底，刷卡金額4695億元，陳佳文強調是市場第一，年增20％；信用卡＋簽帳卡5469億元，年增21％，「手續費收入截至9月底75億元，年增12％，遙遙領先第二名」。

房貸部分，中信市佔約8.6％，市場排名第三，今年前10月新承作量1700多億元，餘額年增率15％。陳佳文說，目前房貸市場看來穩健，不擔心。在中國部分，沒有授信給當地建商，因此也不擔心有爛尾樓問題。

陳佳文看好中國市場明年有機會，原因是今年很不好，採取清零政策，使經濟受衝擊，但人民幣利息不升反降，看來明年經濟會比今年好，中信金在中國4個分行，今年稅前純益20億元左右，創歷史新高，步步為營，還是有機會；香港明年看來也不錯。

陳佳文看好的海外市場還有日本，原因是沒有升息，解封後經濟會好轉；另一個是東南亞，原因是供應鏈重組，地緣政治，外資這兩年投資上升很快。

至於明年股利怎麼看？陳佳文說，還是有發放的實力，包括歷年累計未分配盈餘還有1千多億元，還有資本公積可用，但台壽今年無法上繳盈餘，加上投資的金融商品，有股債評價損失，到9月底大概還有8-9百億元未實現損失，一部份已經移到AC部位，金管會也要求不能分配盈餘，因此可能會影響股利發放。

「還是要等年底結束結算後，跟主管機關溝通才能確定，但希望維持穩定股利政策，明年也沒有增資打算！」陳佳文說。

中信金今天也公佈了前三季財報，累計稅後盈餘321.86億元，比去年同期減少30.7％；每股稅後盈餘（EPS）1.6元；稅後股東權益報酬率（ROE）為11.95%，稅後資產報酬率（ROA）為0.6%。

其中，中信銀行前三季合併稅後盈餘289.02億元，較去年同期成長26.5%。前三季各項放款業務成長動能強勁，整體放款較去年同期成長17.2%，受惠於臺美升息，淨利差較去年同期大幅提升16個基點，帶動淨利息收入較去年同期成長25.8%。

手續費方面，財富管理業務雖受疫情影響，信用卡、個人金融及法人金融等相關手續費收入仍持續成長，其他銀行業務亦表現穩健。截至9月底合併逾期放款比率為0.5%，合併呆帳覆蓋率為321.6%，呆帳成本為22個基點，資產品質良好。

台灣人壽部分，台壽前三季稅後盈餘51.57億元，年減77.2％，主因是投資收益受資本市場波動影響，加上防疫保單理賠損失（含未報未決準備金）影響。

台壽持續推動保障型、外幣保單及健康傷害險等商品銷售，維持高價值商品策略，前三季初年度保費收入的市佔率7.7%，業界排名第五。

此外，前三季因新台幣兌美元貶值，台灣人壽除認列淨避險收益外，9月底外匯價格變動準備金餘額增加至149億元。